State Street Corporation (рус.Стэйт Стрит Корпорейшн) — американская холдинговая компания, осуществляющая депозитарную и инвестиционную деятельность. Второй старейший из ныне действующих банков США. Штаб-квартира находится в Бостоне, столице штата Массачусетс. Основная составляющая компании, State Street Bank, входит в число 29 глобальных системно значимых банков (Global Systemically Important Bank, G-SIB)[4], а также является частью Федеральной резервной системы[5]. Дочерняя компания State Street Global Advisors в 2015 году заняла 3-е место среди 500 крупнейших инвестиционных компаний мира по размеру активов под управлением ($2,245 трлн)[6].
Размер депозитарных активов — $38,79 трлн (по этому показателю второе место в мире после The Bank of New York Mellon), размер активов под администрированием — $7,6 трлн, размер активов под управлением — $3,47 трлн на конец 2020 года[1].
Начало истории компании было положено в 1792 году, когда начал работу предшественник State Street Corporation, Union Bank, ставший третьим банком, получившим лицензию в Бостоне; в 1865 году он получил национальную лицензию и стал называться National Union Bank of Boston. Его штаб квартира находилась на главной улице Бостона, Стэйт-стрит (State Street). В 1891 году на этой же улице открылся ещё один банк, State Street Deposit & Trust Company (с 1897 года просто State Street Trust Company). В 1924 году он стал депозитарным банком первого в США взаимного фонда. В 1925 году два банка объединились под названием State Street[7].
В 1955 году State Street поглотил Second National Bank (Второй национальный банк), а в 1961 году — Rockland-Atlas National Bank, образовавшийся в результате слияния трёх банков, открывшихся в начале XIX века, Webster, Rockland и Atlas[7].
в 1960 году компания была зарегистрирована под названием State Street Boston Financial Corporation, в 1977 году название было сокращено до State Street Boston Corporation. В 1964 году было открыто отделение компании в Нью-Йорке, в 1966 году было завершено строительство новой штаб-квартиры компании, первого в Бостоне высотного здания. State Street Corporation вышла на мировой рынок в 1972 году, открыв отделение в Мюнхене[7].
В середине 1970-х State Street, как и многие другие американские банки, начал испытывать затруднения. В 1975 году был назначен новый главный исполнительный директор, Уильям Эджерли (William Edgerly), который решил изменить направление деятельности компании. Было решено отойти от розничного банкинга, сократив сеть отделений, и сконцентрироваться на инвестиционной деятельности, трастовых фондах и управлении активами. В то же время компания щедро инвестировала в развитие компьютерных технологий. В 1974 году в Куинси, пригороде Бостона, был открыт центр обработки данных, оснащённый ЭВМ Horizon производства компании IBM. Также в компанию приглашались специалисты из IBM, к началу 1990-х в State Street насчитывалось до 100 бывших сотрудников этой компании. Значительную часть оборота компании составляли информационные услуги: хранение данных, расчёты пенсионных планов и финансовой отчётности, продажа программного обеспечения для ведения банковской деятельности[7].
В 1980-х и 1990-х компания начала активно наращивать своё международное присутствие, в первую очередь в качестве депозитарного банка. Уже в начале 90-х State Street стал одним из ведущих мировых банков-хранителей активов пенсионных и инвестиционных фондов. На 1992 год у компании были хранилища в Бостоне, Лондоне, Гонконге, Токио и Люксембурге. Иллюстрацией роста компании в этот период служит увеличение стоимости акций в 17 раз за 10 лет (с 1981 по 1991 год)[7].
В 1997 году компания упростила своё название до современного, State Street Corporation. В этот год стоимость активов в её хранилищах пересекла отметку в 3 триллиона долларов, а к концу века достигла 6 триллионов.
В 2003 году State Street Corporation купила у Deutsche Bank подразделение хранения активов за $1,5 млрд, в 2007 году поглотила бостонскую компанию Investors Financial Services Corporation, в 2010 году приобрела подразделение хранения активов итальянской банковской группы Intesa Sanpaolo и компанию Mourant International Finance Administration.
В июле 2016 года была куплена GE Asset Management, дочерняя компания General Electric по управлению активами. Сумма покупки составила $485 млн, размер активов под управлением GE Asset Management на конец 2016 года составлял $118 млрд.
1 октября 2018 года была завершена сделка по поглощению Charles River Development, массачусетской компании по разработке инвестиционного программного обеспечения. Сумма сделки составила $2,6 млрд, для высвобождения этих средств была приостановлена программа выкупа собственных акций и проведена дополнительная эмиссия, что привело к снижению курса акций State Street Corporation на 10 %[8].
Организационно State Street Corporation представляет собой финансовую холдинговую компанию, основой которой является State Street Bank and Trust Company (рус.Банковская и трастовая компания Стэйт-стрит). Основными регионами деятельности являются США, Канада, Европа, Ближний Восток и Азия. Компания работает сугубо с крупными финансовыми институтами, никаких розничных услуг не предоставляется. Деятельность компании состоит из двух основных направлений — депозитарные услуги (подразделение Investment Servicing) и управление активами (подразделение Investment Management).
Одно из главных направлений деятельности — хранение в депозитариях активов. Общая сумма этих активов на конец 2020 года составила $38,79 трлн (в 2016 году — $28,77 трлн, в 2017 году — $33,119 трлн), в том числе $10,88 трлн активов взаимных фондов, $10,88 трлн активов коллективных фондов, $7,6 трлн пенсионных фондов, $9,43 трлн страховых фондов и прочих активов. Бо́льшая часть активов пришлась на Америку ($28,2 трлн), на Европу, Ближний Восток и Африку пришлось $8,1 трлн, на Азию — $2,45 трлн. Более половины активов составляют акции (equities, 21,6 трлн), треть приходится на облигации (fixed income, 12,8 трлн)[1].
Помимо собственно хранения в США и ряде стран Европы (Германии, Италии, Франции, Люксембурге, Великобритании) оказываются и сопутствующие финансовые услуги, такие как бухгалтерский учёт, операции с наличными средствами, обмен валют, брокерские и другие торговые услуги, депозиты, краткосрочные инвестиции, кредитование и лизинг, аналитические услуги. Значительную роль в деятельности подразделения играет управление офшорными фондами (в основном в Люксембурге, Ирландии и на Каймановых островах), сумма в таких фондах на конец 2017 года составила $1,75 трлн[9].
Другие услуги подразделения включают обмен валют и разработка программного обеспечения. В сумме выручка подразделения в 2020 году составила $9,73 млрд (47 % вне США)[1].
Компания оказывает услуги по управлению активами через дочернюю компанию State Street Global Advisors. В состав корпорации входит торгуемый на бирже фонд, на март 2015 года третий крупнейший в мире среди инвестиционных фондов такого типа; размер активов под управлением этого фонда составил $425 млрд[10]. Выручка подразделения $1,97 млрд (26 % вне США), активы под управлением 3,47 трлн, из них 2,17 трлн в виде акций, 530 млрд — облигаций, 2,41 трлн в Северной Америке, 544 млрд в Азии, 509 млрд в Европе и на Ближнем Востоке[1].
На конец 2018 года State Street Corporation принадлежало акций других компаний на $1,27 трлн. По отраслям эти инвестиции распределялись следующим образом:
технологические компании — 23,43 %
финансовые компании — 18,55 %
здравоохранение — 12,75 %
производители потребительских товаров (цикличных) — 12,58 %
промышленные компании — 12,24 %
производители потребительских товаров (нецикличных) — 6,54 %
В структуре выручки большой перекос в сторону комиссионного дохода, в 2020 году из $11,7 млрд на него пришлось $9,5 млрд; чистый процентный доход составил $2,2 млрд (процентный доход $2,58 млрд, расход $0,38 млрд); столь низкий процентный доход объясняется низкими процентным ставками, в 2020 году они составили в среднем по активам 1,13 % (в 2019 году — 2,18 %), по пассивам — 0,2 % (в 2019 году — 0,93 %), в частности треть активов приходится на депозиты в других банках под 0,1 %[1].
Наибольшей статьёй активов являются депозитные вклады в другие банки ($117 млрд из $314,7 млрд), далее следуют ипотечные облигации ($46,8 млрд), кредиты и ссуды ($27,5 млрд). Из пассивов $240 млрд приходится на принятые депозиты, в том числе $49,4 млрд беспроцентные, $102,3 млрд процентные в США, $88 млрд процентные в других странах[1].
Рональд О’Хэнли(Ronald P. O’Hanley) — председатель совета директоров (с начала 2020 года), президент и главный исполнительный директор (с начала 2019 года), в компании с 2015 года, до этого возглавлял подразделение управления активами Fidelity Investments (2010—2014 год), ещё раньше занимал различные посты в The Bank of New York Mellon[18].
Эрик Эбоуф (Eric Aboaf) — вице-президент с декабря 2016 года, главный финансовый директор с апреля 2017 года; прежние места работы включают Citizens Financial Group (финансовый директор с 2015 по 2016 год) и Citigroup (с 2003 по 2015 год).
Луис Маиури (Louis D. Maiuri) — вице-президент, главный операционный директор с 2019 года и глава отдела глобальных рынков с июня 2016 года, в компании с 2013 года; до этого работал в The Bank of New York Mellon (2009—2013).
Джеффри Карп (Jeffrey N. Carp) — вице-президент, секретарь и глава юридического отдела с 2006 года. С 1982 года работал в юридической фирме Hale and Dorr LLP (с 1989 года как старший партнёр), с 2004 по 2005 год был вице-президентом и генеральным советником инвестиционно-аналитической компании Massachusetts Financial Services.
Джеффри Конуэй (Jeffrey D. Conway) — вице-президент и генеральный директор по Европе, Ближнему Востоку и Африке с 2015 года, в компании более 25 лет.
Эндрю Эриксон (Andrew J. Erickson) — вице-президент и глава подразделения депозитарных услуг в Северной и Южной Америке с июня 2016 года, в компании с 1991 года.
Кэтрин Хорган (Kathryn M. Horgan) — вице-президент (с 2012 года) и операционный директор по работе с кадрами (с 2011 года).
Элизабет Шефер (Elizabeth Schaefer) — вице-президент, зам. контроллера и главный директор по бухгалтерскому учёту, в компании с 2014 года, ранее работала в American Express.
Айлин Билер (Ilene Fiszel Bieler) — вице-президент, глава отдела по связям с инвесторами.
Элизабет Нолан (Elizabeth Nolan) — вице-президент, глава региона Европа, Ближний Восток и Африка, в компании с 2015 года, до этого работала в Deutsche Bank и JPMorgan Chase.
Ханна Гроув (Hannah M. Grove) — вице-президент и главный директор по рынкам с 2008 года; в State Street с 1998 года.
Эндрю Курицкес (Andrew P. Kuritzkes) — вице-президент и директор по рискам с 2010 года. С 1988 по 2010 год работал в международной консультационной компании Oliver, Wyman & Company, с 1986 по 1988 год был экономистом в Федеральном резервном банке Нью-Йорка.
Карин Кинан (Karen C. Keenan) — вице-президент и главный административный директор с 2014 года, в компании с 2007 года.
Кэтрин Хорган (Kathryn M. Horgan) — вице-президент и директор кадровой службы, в компании с 2009 года.
Антуан Шагури (Antoine Shagoury) — вице-президент и главный информационный директор с 2015 года. С 2010 по 2015 год занимал несколько ключевых постов на Лондонской фондовой бирже.
Джордж Саливан (George E. Sullivan) — вице-президент и глава группы альтернативных инвестиционных решений с 2007 года когда была поглощена компания IBT, в которой он до этого проработал 15 лет.
Независимые члены совета директоров:
Кеннет Бёрнс (Kennett F. Burnes) — ведущий независимый член совета директоров с 2010 года, ранее был президентом и CEO химической компании Cabot Corporation (с 1995 по 2008 год).
Патрик де Сен-Эньян (Patrick de Saint-Aignan) — независимый член совета директоров с 2009 года, с 1974 по 2007 год работал в Morgan Stanley, включая пост управляющего директора, также член советов директоров страховой компании Allied World Assurance Company Holdings AG и фармацевтической компании BH PHARMA
Линн Дугл (Lynn A. Dugle) — независимый член совета директоров с 2015 года, также CEO и член совета директоров компании Engility Holdings, консультирующей по вопросам кибербезопасности; ранее работала в Raytheon.
Амелия Фосетт (Amelia C. Fawcett) — независимый член совета директоров с 2014 года, ранее работала в Morgan Stanley (вице-председатель европейского подразделения); входила в совет директоров Банка Англии, продолжает быть членом совета директоров Казначейства Великобритании
Уильям Фреда (William C. Freda) — независимый член совета директоров с 2014 года, с 1974 года работал в аудиторской конторе Deloitte, включая пост вице-председателя
Уильям Мини (William L. Meaney) — независимый член совета директоров с 2018 года, также президент и CEO компании Iron Mountain Incorporated, занимающейся хранением и обработкой информации.
Шон О’Салливан (Sean P. O’Sullivan) — независимый член совета директоров с 2017 года, с 1980 по 2014 год работал в HSBC, включая пост главного операционного директора.
Ричард Серджел (Richard P. Sergel) — независимый член совета директоров с 1999 года, CEO энергетической компании North American Electric Reliability Corporation.
Акции State Street Corporation котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже, их общая стоимость (рыночная капитализация) на апрель 2019 года составляла около $25,3 млрд (всего выпущено 379 млн акций). Институциональным инвесторам принадлежит 88,43 % акций; крупнейшие из них на конец 2018 года[19][20][21]: