Northern Trust

Банк The Northern Trust Company был основан Байроном Лафлином Смитом 12 августа 1889 года в Чикаго, штат Иллинойс. Смит обеспечил 40 % от первоначального акционерного капитала в 1 млн долларов, среди других 27 акционеров банка были такие известные чикагские предприниматели, как Маршалл Филд, Филип Дэнфорт Армор и Мартин Райерсон. К концу первого года работы размер депозитов в банке превысил 1,5 млн долларов, а к концу 1895 года составил 10,5 млн долларов^[7].

В 1906 году банк построил новое здание для своей штаб-квартиры, главной достопримечательностью которого стала первая в Чикаго система кондиционирования воздуха, а также самая передовая на то время телефонная система. С 1912 года банк начал вести операции с ценными бумагами. В 1914 году он вошёл в состав Федеральной резервной системы. В марте 1914 года умер основатель банка Байрон Смит, и пост главы банка занял его сын, Соломон Смит. Со вступлением США в первую мировую войну в 1917 году Northern Trust был выбран в качестве депозитария имущества вражеских стран на сумму в полмиллиарда долларов. Великую депрессию банк пережил сравнительно благополучно: в округе Кук штата Иллинойс из 335 банков в 1929 году в 1935 году осталось только 95 учреждений, за то же время объём депозитов в Northern Trust вырос, превысив 300 млн долларов. С началом Второй мировой войны банк занялся размещением государственных военных облигаций и за время войны удвоил размер своих активов^[7].

В 1963 году умер Соломон Смит и его сменил Эдуард Байрон Смит (сын Соломона); активы банка к этому времени достигли 1 млрд долларов. В конце 1960-х было открыто представительство в Лондоне и основана Northern Trust International Banking Corporation, дочерняя компания, зарегистрированная в Нью-Йорке. В 1971 году была куплена Security Trust Company, компания из Майами, благодаря чему регион деятельности Northern Trust расширился на Флориду. В 1974 году банк начал оказывать трастовые услуги в штате Аризона, а в 1988 году — в Калифорнии. В 1989 году банк вышел на рынок Техаса, купив Concorde Bank. В 1979 году Эдуард Смит ушёл в отставку, его сменил Норман Штауб, через несколько лет банк возглавил Филип Свит, а после него — Вестон Кристоферсон и Дэвид Фокс. С 1995 по 2007 год Northern Trust возглавлял Уильям Озборн^[8][9].

Холдинговая компания Northern Trust Corporation была зарегистрирована в 1971 году, банк стал её дочерней компанией. Банк продолжает быть практически единственной составляющей корпорации, на него на конец 2015 года приходилось 116,4 млрд долларов из 116,7 млрд активов и 7,9 млрд долларов из 8,7 млрд собственного капитала^[10].

Northern Trust имеет 85 офисов в 18 штатах США и 20 международных офисов в Европе, на Ближнем Востоке и в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Основные направления деятельности Northern Trust Corporation самые значимые сегменты рынка.

Услуги корпорациям и финансовым институтам предоставляет услуги по обслуживанию активов корпорациям, пенсионным и инвестиционным фондам и другим финансовым институтам по всему миру. Эти услуги включают хранение активов (на 30 июня 2017 год — на сумму 6,8 трлн долларов), инвестирование и администрирование активов (размер активов под управлением — 700 млрд долларов, размер активов под администрированием — 1 трлн долларов на 2017 год), аналитические услуги, обмен валют и другие. Выручка в 2020 году составила 3,49 млрд долларов, чистая прибыль — 521 млн долларов.

Институциональные трастовые и фидуциарные услуги^[11]:

• Directed Trust
• Delegated Trust (Co-Trustee)
• Common Trust Fund
• Collective Trust Fund
• Commingled Trust Fund
• Collective Investment Trust Fund

Northern Trust оказывает доверительное управление, трастовые и фидуциарные услуги индивидуальным и институциональным клиентам через дочерние компании Northern Trust Global Investments Limited с активами $140 млрд, Northern Trust Investments, Inc. с активами 680 млрд долларов, Northern Trust Investments, N.A. с активами 370 млрд долларов^[12][13][14].

Управление состоянием  — обслуживание индивидуальных клиентов с размером личного состояния, превышающим $200 млн. Услуги включают хранение и инвестирование активов, трастовые и фидуциарные услуги, финансовые консультации, поддержка благотворительной деятельности. Офисы подразделения расположены в 18 штатах и Вашингтоне, в офшорной зоне на острове Гернси, в Лондоне и Абу-Даби. Размер депозитарных активов — 600 млрд долларов, размер активов под администрированием — 900 млрд долларов, размер активов под управлением — 300 млрд долларов. Выручка в 2020 году составила 2,67 млрд долларов, чистая прибыль — 292 млн долларов.

Персональные трастовые услуги

• Irrevocable Life Insurance Trust
• Asset Protection Trust
• Spendthrift Trust
• Special Needs Trust
• Intentionally Defective Grantor Trust
• Intentionally Defective Irrevocable Trust
• Spousal LifeTime Access Trust
• Grantor Retained Annuity Trust
• Grantor Retained Income Trust
• Grantor Retained UniTrust
• Qualified Personal Residence Trust
• Qualified Terminable Interest Property Trust
• Dynasty Trust
• Generation Skipping Trust

По данным на конец 2020 года размер депозитарных активов — 11,3 трлн долларов, размер активов под администрированием — 3,27 трлн, размер активов под управлением — 1,41 трлн.

В структуре доходов компании из 6,14 млрд долларов выручки 1,44 млрд составил чистый процентный доход, 4 млрд — комиссионный доход 63 % (плату за трастовые, инвестиционные и другие услуги). В структуре активов под управлением 51 % составляют акции (и другие ценные бумаги без фиксированной доходности), 17 % приходится на облигации и другие ценные бумаги с фиксированной доходностью, 20 % на наличные деньги и другие ценности, 12 % — другие кредитные обязательства (Securities Lending Collateral). Основная часть активов в депозитариях находится в Северной Америке — 5,7 трлн долларов; в Европе, Африке и на Ближнем Востоке — 3,5 трлн долларов. В 2020 году из 1,4 трлн долларов активов под управлением 677 млрд пришлось на Северную Америку.

Деятельность Northern Trust Corporation в осуществляется преимущественно в США: в 2015 году на домашний рынок пришлось 4,36 млрд долларов из 6,14 млрд выручки, 907 млн долларов из 1,209 млрд чистой прибыли и 132 млрд долларов из 170 млрд активов. В других странах деятельность ограничивается сотрудничеством с банками, наиболее значительно присутствие в Канаде, Японии и Великобритании, а также в Германии, Сингапуре, Швеции, Франции, Швейцарии, Австралии, Нидерландах, Финляндии.

Крупнейшие владельцы акций Northern Trust на 31 марта 2017 года.^[21][22]

• Northern Trust Asset Management
• Northern Trust Investments Inc.
• Northern Trust Investments, N.A. (США)
• Northern Trust Global Advisors, Inc.
• Northern Trust Global Investments Limited.
• Northern Trust Global Investments Japan K.K. (Япония)