Работа над проектом SoundCloud была начата в 2006 году в Стокгольме, но компанию зарегистрировали в Берлине в августе 2007 года[7].
Основателями компании SoundCloud стали звукорежиссёр Алекс Льюнг (нем.Alex Ljung) и музыкант Эрик Вахльфорс (нем.Eric Wahlforss)[7].
Сайт проекта был официально запущен в октябре 2008 года[7].
Уже через несколько месяцев после создания проект сумел бросить вызов доминирующему на тот момент MySpace в качестве платформы для распространения музыки, позволяющей оперативней взаимодействовать между музыкантами и их поклонниками[8]. По мнению экспертов, стремительный рост сервиса обеспечило очень раннее внимание со стороны лейблов и популярных музыкантов[7].
Первоначально планировалось создать сайт, который позволил бы музыкантам обмениваться треками между собой, однако впоследствии проект трансформировался в полноценный канал музыкальной дистрибуции[7][8].
15 июня 2011 года SoundCloud сообщил о достижении 5 млн подписчиков и инвестициях со стороны Эштона Кутчера и A-Grade Fund, принадлежащего Гаю Осери. В начале 2012 года было объявлено, что количество зарегистрированных пользователей достигло 10 млн[10].
Ключевой особенностью SoundCloud является возможность распространять каждую запись в отдельности с помощью уникального URL, что позволяет встраивать их в популярные сети (например, в Twitter, Facebook) в отличие от MySpace, который позволяет слушать списки воспроизведения только на его собственном сайте[8][11]. Кроме того, SoundCloud предоставляет дополнительные виджеты, позволяющие размещать их на сайтах и в блогах пользователей[8].
Так выглядит воспроизведение трека в мобильном приложении для Android.
SoundCloud предоставляет API, который позволяет сторонним приложениям загружать и скачивать звуковые файлы[8] в форматах AIFF, WAVE (WAV), FLAC, ALAC, OGG, MP2, MP3, AAC, AMR, и WMA размером до 5 Гб. Благодаря этому, получили распространение соответствующие приложения для iOS и Android. В приложении для Android можно записать звук и сразу загрузить его на сайт. А ещё есть возможность слушать треки в офлайн режиме, функция называется SoundCloud Go. Приложение для Android доступно для скачивания из Google Play.
SoundCloud обладает уникальной особенностью оставлять комментарии в любом месте звукового файла[4]. Редактирование комментария невозможно, но есть возможность удалить комментарий и написать новый (например, если Вы ошиблись при написании).
На сайте есть функция написания личных сообщений. Отсутствует возможность использования смайликов. Есть возможность прикладывать к сообщению треки. Можно приложить приватный трек.
У незарегистрированных пользователей нет возможности скачивания приватных треков.