Almaz Capital
Almaz Capital — международный венчурный фонд, созданный российским предпринимателем Александром Галицким. Специализация фонда - инновационные компании, которые разрабатывают программное обеспечение в сегменте B2B, включая искусственный интеллект, машинное обучение, блокчейн, интернет вещей, edge computing, кибербезопасность и другие технологии.
23 марта 2026 года суд признал экстремистским объединением деятельность Александра Галицкого и фонда Almaz Capital Partners[1]. По данным Генпрокуратуры, фонд направил более 50 млн долларов украинским компаниям, занимающимся производством патронов, инновационных боеприпасов и компонентов БПЛА[2].
Общие сведения
| Almaz Capital Partners | |
|---|---|
| Тип | венчурный фонд |
| Основание | 2008 |
| Основатели | Александр Галицкий, Чарльз Райан, Павел Богданов, Питер Лукьянов |
| Расположение |
 США, Портола Вэлли, Калифорния; Германия, Берлин |
| Ключевые фигуры | Александр Галицкий, Чарльз Райан, Джеффри Баер, Павел Богданов (главные партнёры) |
| Отрасль | венчурное финансирование |
| Сайт | almazcapital.com |
История
В 2004 году Галицкий выступил в роли президента международного мероприятия «Техтур» (англ. Tech Tour) в России, в рамках которого перспективные региональные стартапы были представлены пулу международных инвесторов. Тогда же представители Cisco предложили Галицкому создать венчурный фонд с их капиталом для инвестиций в российские проекты. Для американской корпорации это было частью стратегии выхода на новые рынки: растущая венчурная экономика и увеличение числа высокотехнологичных компаний в конечном счёте способствовало спросу на технологии Cisco. В основу фонда легла bridge-модель, ранее успешно реализованная Галицким-предпринимателем в его технологических компаниях[3][4].
Almaz Capital был создан в 2008 году Галицким совместно с его партнерами Чарльзом Райаном (в то время основатель и глава UFG, а также глава Deutsche Bank в России), Питером Лукьяновым (американец российского происхождения, работавший в венчурном фонде Alloy) и Павлом Богдановым (партнёр из фонда Russian Technologies). Советником Almaz Capital пригласили Джеффри Баера, с которым Галицкий был знаком с начала 1990-х. В 2011 году партнёры решили учредить ещё один фонд — Almaz II — без участия Лукьянова. Лукьянов, посчитав это нарушением своих прав на торговую марку Almaz, подал иск в окружной суд Калифорнии с требованием компенсации в 30 млн долларов. [5]. Из-за разногласий с Галицким Лукьянов покинул компанию в 2011 году, а Джеффри Баер, в прошлом генеральный и венчурный партнёр U.S. Venture Partners, вошёл в число партнёров[4][6][7]. Из-за этих событий Фонд Almaz Capital II был создан только в 2013 году, а не в 2011, как планировалось ранее.
Галицкий, как управляющий партнёр Almaz Capital, являлся членом International Venture Club (IVC)[8].
Фонды
Якорным инвестором Almaz Capital I выступила Cisco с 30 миллионами долларов, ещё 20 миллионов внесли партнёры UFG, а на следующий год 20 миллионов вложил Европейский банк реконструкции и развития[4][9][10]. Общий объём первого фонда составил 72 миллиона долларов[11].
Almaz Capital II объёмом 174 миллиона долларов был собран в июле 2013 года[11]. Cisco осталась основным инвестором с 60 миллионами долларов, главные партнёры Almaz Capital увеличили личные вложения до 7 % объёма фонда, остальные средства внесли United Financial Group, Европейский банк реконструкции и развития и Международная финансовая корпорация. В интервью газете «Ведомости» Галицкий отмечал, что во втором фонде также были деньги семейных офисов[3][4][12].
В 2021 году был сформирован фонд Almaz Capital III общим объёмом 191 миллион долларов. Инвестором фонда стал Европейский банк реконструкции и развития. Также в число институциональных инвесторов вошёл European Investment Fund. Фонд инвестирует в малые и средние предприятия на ранних стадиях развития в Восточной Европе, СНГ и США[13].
Инвестиции
Деятельность первого фонда была сосредоточена на поиске проектов на территории СНГ, которые могли быть востребованы на глобальном рынке. Второй фонд расширил географию своей деятельности, охватив также и остальные страны Восточной Европы[3][4][12][14].
В 2017 году Галицкий рассказывал, что при формировании инвестиционного портфеля Almaz Capital ориентируется на компании с корнями в Восточной Европе и перспективными технологиями для мировых рынков, а также западные стартапы, использующие инженерные ресурсы из Восточной Европы. В этом раскрывается бриджевая (от англ. bridge — мост) модель фонда[12].
С момента основания фонда Almaz Capital проинвестировал более чем 50 компаний и вложил более 300 млн долларов США[15]. Соинвесторами Almaz Capital в разных проектах выступили Founders Fund, General Catalyst, GGV Capital, Foundry Group, Tiger Global Management, Khosla Ventures, Andreessen Horowitz, Bessemer Venture Partners[16][17][18][19].
Ключевые инвестиции фонда Almaz Capital:
- Acronis (решения для резервного копирования и аварийного восстановления данных, защищённого обмена файлами и контролируемого доступа к данным) — Almaz Capital получил долю в компании в результате сделки по приобретению в 2014 году компанией Acronis портфельной компании фонда nScaled[20];
- CarPrice (онлайн-аукцион подержанных автомобилей) — Almaz Capital выступил лидером первого раунда инвестиций в 2014 году, в дальнейшем компания привлекла инвестиции от других фондов, включая Baring Vostok[21][22];
- GoodData (чешская платформа бизнес-аналитики) — совместная инвестиция с Andreessen Horowitz, Intel Capital и Tenaya Capital в 2014 году[23];
- GridGain (обработка больших массивов данных в оперативной памяти) — совместные инвестиции со Сбербанком, MoneyTime Ventures и RTP Ventures[24];
- Hover (платформа для создания интерактивной трёхмерной модели дома по фотографиям, точного моделирования обновления экстерьера и оценки страховых убытков) — Almaz Capital проинвестировал в компанию в 2012, cо-инвесторами в последующих раундах стали Alsop Louie Partners, Google Ventures и The Home Depot[25][26];
- Octonion (IoT платформа для вертикально интегрированных решений с функционалом искусственного интеллекта, в том числе экосистемой приложений на основе распознавания движения под брендом PIQ) — совместные инвестиции с Ginko Ventures в 2016 году[27];
- Parallels (межплатформенные решения для виртуализации и удалённого доступа) — Almaz Capital проинвестировал в 2009 году, также инвесторами компании являются Insight Venture Partners, Bessemer Venture Partners, Intel Capital и Cisco[28][29];
- Petcube (онлайн-камеры и другие устройства для домашних животных) — совместные инвестиции с Y Combinator, Cabra.vc и AVentures в 2015 году[30];
- Яндекс (поисковая система) — инвестиции от Almaz Capital в 2009 году, выход на IPO в 2011-м (на тот момент самое крупное IPO в мире после Google с 2004 года)[31];
Выходы
По состоянию на май 2022 года Almaz Capital сделал 18 «выходов» из акционерного капитала компаний. Среди самых известных выходов фонда Yandex (IPO NASDAQ), QIK (продана Skype), Sensity Systems (продана Verizon Communications), Acumatica (продана EQT) и Xometry (IPO NASDAQ)[32][33][34][35][36].
- Яндекс — в ходе IPO компании и в последующие годы фонд продал акции, приобретённые в 2009 году[4]. Одна из продаж прошла в ноябре 2012 года, когда фонд продал 0,06% компании за 4,55 миллиона долларов в рамках сделки, организованной Morgan Stanley[37].
- Qik — в январе — феврале 2011 года (спустя год после инвестиций) видео-мессенджер Qik был приобретён компанией Skype[38]. Фонд не раскрывал свою долю, но, по информации СМИ, заработал около 150 миллионов долларов на продаже 20% компании[39][40].
- Vyatta — в ноябре 2012 года фонд продал приобретённую годом ранее долю в разработчике решений для сетевой безопасности Vyatta телекоммуникационной компании Brocade Communications Systems[41]. Стороны не раскрывали параметров сделки, но СМИ упоминали, что фонд выручил в 3-5 раз больше, чем проинвестировал[42][43].
- nScaled (резервное копирование данных) — в сентябре 2014 года разработчик облачных сервисов Acronis купил компанию, в которой двумя годами ранее фонд приобрёл долю[20].
- Odin (подразделение Parallels) — IT-дистрибьютор Ingram Micro в декабре 2015 года приобрёл платформу для управления облачной инфраструктурой Odin, выделенную в отдельную бизнес-единицу из портфельной для фонда компании Parallels[44][45].
- AppScotch (мобильное рекламное приложение) — разработчик решений для аналитики и исследования рынка приложений App Annie в ноябре 2016 года купил платформу для мобильной аналитики и монетизации AppScotch[46].
- Sensity Systems (комплексная платформа управления для LED-освещения) — телекоммуникационной гигант Verizon Communications в сентябре 2016 года купил Sensity Systems — калифорнийский стартап с командой разработчиков в Венгрии, производящий решения для умного города. К моменту сделки фонд консолидировал одну из самых больших долей в компании. Выход из Sensity Systems был самым крупным за всю историю инвестиций Almaz Capital и составил несколько сотен миллионов долларов США[47][48][14].
- Plesk (подразделение Parallels) — фонд прямых инвестиций Oakley Capital в мае 2017 года приобрёл компанию Plesk, ранее выделенную в отдельную бизнес-единицу из структуры Parallels — портфельной компании Almaz Capital[49][50].
- Fasten (райдшеринговая платформа) — куплен Vezet Group в мае 2017 года[51].
- Parallels (разработка программного обеспечения для виртуализации операционных систем macOS и iOS) — канадский производитель ПО Corel в ноябре 2018 года полностью выкупил компанию у прежних акционеров[52].
Компания
Партнёры
- Александр Галицкий — основатель и управляющий партнёр (Галицкий заявлял, что в 2022 году сложил обязанности управляющего партнёра[1]). В прошлом — выпускник МИЭТа, изобретатель, учёный-оборонщик, пионер технологий Wi-Fi и VPN, основатель и руководитель ряда международных технологических компаний, серийный венчурный инвестор[53].
- Чарльз Эммит Райан — сооснователь и генеральный партнёр. Почётный выпускник Гарвард-колледжа, основатель UFG и президент UFG Asset Management, старший советник Deutsche Bank, в прошлом — главный исполнительные директор его российского подразделения[54].
- Джеффри Баер — генеральный партнёр. Бакалавр биохимии и естественных наук Фордемского университета, в прошлом — топ-менеджер ряда технологических компаний CNO в Sun Microsystems, генеральный партнёр и венчурный партнёр U.S. Venture Partners[55].
- Павел Богданов — сооснователь и генеральный партнёр. Обладатель степени бакалавра МФТИ, доктор философии Стэнфордского университета и магистр делового администрирования с дипломом бизнес-школы INSEAD, в прошлом — инвестиционный директор телеком-компании «Система телеком», топ-менеджер в KLA-Tencor, партнёр в фонде «Русские технологии»[56].
- Анируддха Назаре — генеральный партнёр в Берлине. Обладает более чем 25-летним опытом инвестиций и эксплуатации в области корпоративного программного обеспечения, телекоммуникаций, полупроводников и медицинских устройств. В течение последних 15 лет работал в качестве инвестора на ранней стадии сначала в Kleiner Perkins, а затем в Wellington Partners. Имеет степень доктора биомеханики Ганноверского университета и степень магистра делового администрирования Гарвардской школы бизнеса [57].
Советники
Советниками фонда Almaz Capital являются автор языка Java Джеймс Гослинг, автор протокола Диффи — Хеллмана Уитфилд Диффи, Дуейн Норткат (англ. Duane Northcutt) и астронавт Эд Лу[58].
Признание фонда экстремистским объединением
11 марта 2026 года Тверской районный суд в Москве начал рассмотрение иска заместителя генерального прокурора России к инвестору Александру Галицкому и корпорации Almaz Capital Partners.
Подаче иска предшествовала надзорная проверка, в ходе которой прокуратура пришла к выводу о существовании экстремистского объединения, состоящего из Галицкого, гражданина России и Нидерландов, и Almaz Capital Partners. Как установило ведомство, до 2014 года фонд вкладывался в российские стартапы, в том числе в «Яндекс», и имел представительство в Москве, однако после «антиконституционного переворота в Киеве», Almaz Capital Partners «изменил своё отношение к правопорядку в России». Когда Крым вошёл в состав России, фонд присоединился к санкциям США и Евросоюза, прекратил инвестиции в отечественные компании и приступил к «незаконному выводу капитала за границу»[1].
По данным Генпрокуратуры, с 2022 года фонд «фактически прямо и активно вовлечён» в военно-политический конфликт на Украине. После начала специальной военной операции Almaz Capital Partners осудил действия российского руководства и за последние годы направил более 50 млн долларов украинским компаниям, занимающимся производством патронов, инновационных боеприпасов и компонентов БПЛА. Кроме того, дочерние структуры фонда взаимодействуют с созданной по инициативе Владимира Зеленского платформой United24, которая собирает средства на закупку вооружений, техники и снабжения ВСУ.
Генпрокуратура потребовала в иске обратить в доход государства имущество Галицкого общей стоимостью свыше 1 млрд рублей, а также более 7 млрд рублей на его банковских счетах[59].
В свою очередь Галицкий заявил, что Almaz Capital Partners инвестирует только в гражданские проекты, его устав прямо запрещает инвестиции в производство оружия, а сам он уже в течение нескольких лет не имеет отношения к деятельности организации:
С 2020 года я не занимаюсь стратегией фонда, а с 2022 года и его управлением. В настоящее время я не вхожу в советы директоров ни одной из компаний, проинвестированных фондом. Последняя инвестиция фонда в компанию, каким-либо образом связанную с выходцами с Украины, была в начале 2021 года. Все эти факты подтверждены официальным заявлением фонда[1]
23 марта 2026 года суд удовлетворил иск Генпрокуратуры и признал экстремистским объединением деятельность Галицкого и фонда Almaz Capital Partners. Судья постановила запретить деятельность Галицкого и фонда на территории Российской Федерации. Суд обратил в доход государства имущество предпринимателя стоимостью свыше 1 млрд рублей и более 7 млрд рублей на его банковских счетах[2]. 26 мая 2026 года Мосгорсуд утвердил решение о признании корпорации «Алмаз кэпитал партнерс» экстремистской организацией и обращении в доход государства имущества Галицкого на 8 млрд рублей[60].
Примечания
Ссылки
- Официальный сайт Архивная копия от 6 декабря 2008 на Wayback Machine