Российский фонд прямых инвестиций
Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) — суверенный инвестиционный фонд Российской Федерации, созданный правительством России в 2011 году для инвестиций в лидирующие компании наиболее быстрорастущих секторов экономики[1]. Во всех сделках РФПИ выступает соинвестором вместе с крупнейшими в мире институциональными инвесторами — фондами прямых инвестиций, суверенными фондами, а также ведущими отраслевыми компаниями. РФПИ таким образом играет важную роль в привлечении прямых инвестиций в экономику России.
Капитал под управлением Фонда — 10 млрд долларов. Российский фонд прямых инвестиций инвестировал и одобрил для этих целей более 2,1 трлн рублей, из них более 200 млрд рублей — средства РФПИ и более 1,9 трлн рублей — средства соинвесторов, партнеров и банков. РФПИ также привлек более $40 млрд иностранного капитала в российскую экономику, выстроив ряд долгосрочных стратегических партнерств[2]. Генеральный директор — Кирилл Дмитриев.
По данным на 2025 год, РФПИ инвестировал в российскую экономику более 2,3 трлн рублей. Из них около 300 млрд — собственные средства фонда, а остальное — вложения соинвесторов[3].
Общие сведения
| Российский фонд прямых инвестиций | |
|---|---|
| Дата основания | 2011 |
| Адрес |
 Россия, г. Москва, Пресненская наб., д. 8, стр. 1 МФК "Город Столиц", Южная башня, 7, 8 этаж |
| Официальный сайт |
rdif.ru (рус.) rdif.ru/Eng_Index/ (англ.) |
| Справочная № телефона | +7 495 644 34 14 +7 495 644 34 11 |
| Факс | +7 495 644 3413 |
История
Фонд создан в июне 2011 года под руководством Президента Российской Федерации Дмитрия Медведева и премьер-министра Владимира Путина[2].
В первый год работы фондом были совершены сделки по приобретению акции ММВБ-РТС[4] и Энел ОГК-5[5].
В июне 2012 РФПИ и Китайской инвестиционной корпорацией (CIC) был учрежден Российско-китайский инвестиционный фонд[6].
2 июня 2016 года Президент РФ Владимир Путин подписал Федеральный Закон «О Российском Фонде Прямых Инвестиций», который выводит РФПИ из структуры Внешэкономбанка и наделяет его статусом суверенного фонда России[7][8].
2 сентября 2025 года Российский фонд прямых инвестиций и China Railway Real Estate Group договорились о партнерстве для строительства китайско-российского торгового, экономического и культурного центра в центральном деловом районе Пекина. Проект предусматривает создание инновационного и промышленного кластера для размещения российских торгово-промышленных палат, финансовых институтов и ведущих компаний из стратегических отраслей, включая энергетику и сельское хозяйство[9].
РФПИ был внесен в санкционные списки США (28 февраля 2022 года) [10] и Великобритании (1 марта 2022 года).
18 мая 2025 года стало известно, что Европейский союз в рамках 18 пакета антироссийских санкций ввёл полный запрет любых финансовых операций с участием РФПИ и его дочерних компаний[11].
Управление фондом
В структуру управления РФПИ входит Наблюдательный совет с участием представителей государства[12], а также Международный экспертный совет[13].
Международный экспертный совет РФПИ является совещательным органом, который не принимает стратегических и операционных решений и представляет собой площадку для неформального общения и обсуждения вопросов. В Совет входят руководители ведущих мировых суверенных и инвестиционных фондов. Совет собирается один раз в год, периодически осуществляет ротацию и пополняется новыми участниками.
С 2017 года председателем набсовета РФПИ является спецпредставитель президента по вопросам природоохранной деятельности, экологии и транспорта Сергей Иванов, который сменил на этом посту отправленного в отставку с поста министра экономического развития Алексея Улюкаева[14].
Стратегические партнерства и инвестиционные платформы
- Российско-китайский инвестиционный фонд
Совместно с Китайской инвестиционной корпорацией (CIC) РФПИ создал Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ)[15] с капиталом $2 млрд, 70 % которого будет проинвестировано в России. Ожидается, что ещё до $2 млрд от китайских и международных инвесторов будет привлечено в капитал фонда[16].
- Совместный инвестиционный фонд РФПИ и суверенного фонда ОАЭ Mubadala
РФПИ и суверенный фонд ОАЭ Mubadala договорились о создании совместного фонда объёмом $2 млрд[17]. Его основной задачей станет осуществление совместных инвестиций в долгосрочные проекты в различные секторы российской экономики. Также под управлением Mubadala находятся $5 млрд, выделенные Департаментом финансов Абу-Даби для инвестиций в инфраструктуру России[18].
- Российско-саудовский инвестиционный фонд
РФПИ и суверенный фонд королевства Саудовская Аравия создали партнерство[19], в рамках которого стороны осуществляют совместные инвестиции в привлекательные проекты, в том числе в области инфраструктуры и сельского хозяйства на территории России[20]. PIF вложил в партнерство $10 млрд, создан Российско-саудовский инвестиционный фонд.
- Российско-французская инвестиционная платформа
РФПИ и Caisse des Dépôts International запустили Российско-французскую инвестиционную платформу[21], ориентированную на инвестирование в широкий спектр активов, включая долговые инструменты, инфраструктуру и недвижимость в России и Франции, способствующих усилению экономического сотрудничества между странами[22].
- Совместный фонд с Qatar Holding
РФПИ и суверенный фонд Катара Qatar Holding договорились о создании совместного фонда[23], который будет сфокусирован на осуществлении совместных инвестиций в проекты преимущественно на территории Российской Федерации[24].
- Российско-итальянская инвестиционная платформа
РФПИ и Fondo Strategico Italiano (FSI) подписали меморандум о создании Российско-итальянской инвестиционной платформы[25]. Планируемый объём средств под управлением партнеров — €1 млрд. Инвестиции будут направлены в компании и проекты, способствующие укреплению внешней торговли и увеличению объёма прямых иностранных инвестиций между Италией и Россией[26].
- Российско-японский инвестиционный фонд
РФПИ и Japan Bank for International Cooperation (JBIC) создали Российско-японский инвестиционный фонд[27], в рамках которого стороны намерены вести совместный поиск и реализацию инвестиционно-привлекательных проектов, способствующих укреплению торгово-экономического и инвестиционного сотрудничества двух стран. Согласно достигнутым договоренностям, инвестиции РФПИ и JBIC в совместный фонд составили до $500 млн с каждой стороны[28].
- Сотрудничество с Кувейтским инвестиционным фондом
РФПИ запустил механизм автоматического соинвестирования, первым участником которого стал Кувейтский инвестиционный фонд (KIA) с начальной инвестицией $500 млн[29]. Впоследствии фонд удвоил объём инвестиций с РФПИ до $1 млрд[30]. Этот механизм дает международным инвесторам возможность автоматически участвовать в каждой сделке РФПИ пропорционально своим инвестициям.
- Меморандум о сотрудничестве с инвестиционным фондом Бахрейна Mumtalakat
РФПИ и инвестиционный фонд Королевства Бахрейн Mumtalakat подписали Меморандум о сотрудничестве[31]. Целью данного партнерства является обмен информацией и опытом в секторах, представляющих взаимный интерес для обеих сторон, и поиск инвестиционных возможностей в России и Бахрейне[32].
- Сотрудничество с Rönesans Holding
РФПИ и ведущая строительная, девелоперская и инвестиционная компания Rönesans Holding договорились о расширении инвестиционного сотрудничества[33]. Стороны ведут поиск привлекательных инвестиционных проектов на территории Российской Федерации[34]. В качестве приоритетных направлений сотрудничества РФПИ и Rönesans Holding выделили сферы здравоохранения[35], строительства, инфраструктуры и коммерческой недвижимости.
- Российско-китайский венчурный фонд
РКИФ и китайская компания Tus-Holdings договорились о создании совместного Российско-китайского венчурного фонда[36][37], способствующего развитию потенциала торгово-экономического, инвестиционного и научно-технического сотрудничества в России и КНР[38].
Проекты РФПИ
- ГК «Мать и дитя»[39]
- Герофарм[40]
- Всероссийская сеть диагностики и лечения онкологических заболеваний[41]
- Программа по экологически чистой переработке мусора в электроэнергию по всей стране[42]
- Детский мир[43]
- Больница № 40 Санкт-Петербурга[44]
- Сеть кинотеатров КАРО[45]
- World Class[46]
- Развитие лучевой диагностики в регионах[47]
- Сеть магазинов «Фасоль»[48]
- Alium[49]
- Р-Фарм[50]
- Строительство технопарка на территории бывшего аэродрома «Тушино»[51]
- Строительство ЦКАД 3 и 4[52]
- 1-й железнодорожный мост между Россией и Китаем[53]
- Транспортный холдинг совместно с УК «Лидер»[54]
- Московская биржа[55]
- Всероссийская сеть железнодорожных путепроводов[56]
- Аэропорт Пулково[57]
- Ренессанс холдинг[58]
- Транснефть[59]
- Автодорога М4[60]
- Энел Россия[61]
- Аэрофлот[62]
- Интер РАО[63]
- Совкомбанк[64]
- Электрощит — Самара[65]
- Строительство автомобильной дороги на участке Дальнего западного обхода Краснодара[66]
- Транснефть-телеком[67]
- UFC[68]
- Запсибнефтехим
- Волтайр-Пром[69]
- Вертолеты России[70]
- Терминал в порту Усть-Луга[71]
- ФосАгро[72]
- Dakaitaowa[73]
- Совместные проекты с ПАО «Газпром Нефть»[74]
- ARC International[75]
- En+[76]
- C.P. Group[77]
- TH Milk[78]
- Борец
- Интергео[79]
- Оренбив[80]
- Строительство малых ГЭС в Карелии[81]
- Устранение «цифрового неравенства»[82]
- Аэропорт Владивостока[83]
- Tigers Realm Coal[84]
- Магнит[85]
- RFP Group[86]
- Полюс[87]
- Алроса[88]
- Лента[89]
РФПИ и COVID-19
С самого начала пандемии РФПИ играет ключевую роль в борьбе с коронавирусной инфекцией в России. Работая совместно с ведущими мировыми институциональными инвесторами, РФПИ отобрал и профинансировал создание наиболее перспективных систем для тестирования на наличие коронавируса, препаратов для его лечения и вакцин. РФПИ поддерживает разработку российской вакцины Спутник V и Спутник Лайт в Национальном исследовательском центре эпидемиологии и микробиологии имени почётного академика Н. Ф. Гамалеи, а также инвестирует в массовое производство вакцины портфельными компаниями[108].
Центр привлечения инвестиций в регионы России
В рамках РФПИ работает Центр привлечения инвестиций в регионы России INVEST IN RUSSIA. За счет применения наилучших мировых практик, а также опыта РФПИ по взаимодействию с зарубежными партнерами, Центр будет содействовать продвижению перспективных инвестиционных проектов и поиску иностранных инвесторов[109].
Другие инициативы РФПИ
РФПИ активно вовлечен в программу развития молодых профессионалов и лидеров России, в качестве наставника поддерживает конкурс для руководителей нового поколения «Лидеры России» и запустил программу трудоустройства и стажировок для финалистов конкурса[110].
Фонд также развивает отношения и поддерживает культурный диалог со странами-партнерами, в том числе реализуя знаковые проекты совместно с ведущими театрами и музеями России, такими как Мариинский театр, Государственный Эрмитаж, Государственный Русский музей и другие[111].
Оценки эффективности инвестиций
Как пример одной из самых выгодных инвестиций РФПИ рассматривают вложения в 2016 году в «Детский мир». При выходе компании на IPO в 2017 фонд продал 10 % акций, доходность составила 88 % в долларах. Ещё одна удачная инвестиция РФПИ — в Московскую биржу, акции которой фонд собирал в 2012—2013 годах. Даже с учётом девальвации рубля 2014 года доходность инвестиций РФПИ в Мосбиржу в долларах составляла к 2021 году около 18 %[112]. Высокую оценку получили инвестиции РФПИ в создание, наращивание производства и экспорт вакцины против коронавируса «Спутник V». «Ведомости» оценивали их как пример вложений, трансформирующий целую отрасль, что способно привести к многократному росту фармацевтического экспорта[113].
Среди худших инвестиций рассматривают участие в SPO «Ленты». Потери фонда к 2021 году составили около 43 %. Другой значительной потерей является вложение РФПИ в компанию «Транснефть». В марте 2017 года РФПИ совместно с партнёрами купила привилегированных акций на $22 млн, а затем в декабре 2017 года докупила акций ещё на $114 млн. После этого глава РФПИ Кирилл Дмитриев вошёл в состав совета директоров «Транснефти» для работы по повышению инвестиционной привлекательности и капитализации компании. Однако несмотря на это к началу 2021 года убыток от инвестиций РФПИ в «Транснефть» составлял около 38 % в долларах[112].
Примечания
Ссылки
- rdif.ru — официальный сайт РФПИ
Дополнительно по теме
 | |
|---|---|
| Фото, видео и аудио |
