Рубинштейн, Марк
Марк Эдвард Рубинштейн (англ. Mark Edward Rubinstein; 8 июня 1944[1] — 9 мая 2019[2], Тибьюрон, Марин, Калифорния, США[2]) — американский финансовый экономист и финансовый инженер. Известен вкладом в теорию и практику финансов, в частности разработкой портфельного страхования и биномиальной модели ценообразования опционов.
Общие сведения
| Марк Рубинштейн | |
|---|---|
| Дата рождения | 8 июня 1944[1] |
| Дата смерти | 9 мая 2019[2] (74 года) |
| Место смерти | |
| Страна | |
| Образование | |
| Род деятельности | экономист, преподаватель университета, научно-педагогический работник |
Карьера
Он получил степень бакалавра искусств по экономике в Гарвардском университете с отличием magna cum laude, степень MBA по финансам в Стэнфордском университете и степень PhD по финансам в Калифорнийском университете в Лос-Анджелесе.
Рубинштейн преподавал на факультете Хааса с 1972 года. Он сыграл ключевую роль в создании программы магистратуры по финансовой инженерии (MFE) в Хаас-Беркли, направленной на подготовку специалистов в области финансовой инженерии для карьеры квантов. Он также преподавал курсы на этой программе и ранее вёл различные финансовые курсы на программе MBA Хааса и в Беркли. Программа MFE в Беркли считалась одной из лучших программ по финансовой инженерии в США[3].
В 1976 году совместно с профессором финансов Беркли Хейном Э. Лиландом и адъюнкт-профессором Джоном О’Брайеном Рубинштейн разработал финансовый продукт портфельного страхования[4]. Эта стратегия позже стала ассоциироваться с крахом фондового рынка 19 октября 1987 года. Вместе с Лиландом и О’Брайеном он также представил первый биржевой инвестиционный фонд (ETF) в США. Рубинштейн популяризировал термин «экзотический опцион» в рабочем документе 1990/92 годов «Exotic Options» (совместно с Эриком Райнером). Термин был основан либо на «экзотических пари» в скачках, либо на использовании международных терминов, таких как «азиатский опцион», отсылающих к «экзотическому Востоку».
Марк Рубинштейн был профессором прикладного инвестиционного анализа имени Пола Стивенса в Школе бизнеса Хааса Калифорнийского университета в Беркли. Он занимал различные профессиональные должности, в том числе руководил Американской финансовой ассоциацией. Рубинштейн был редактором нескольких ведущих академических журналов, включая Journal of Financial Economics и Journal of Finance. Он является автором множества статей[5] и четырёх книг.
Рубинштейн был ведущим учёным в области финансов, специализируясь на деривативах, в частности на опционах. Он известен своим вкладом в теорию и практику[6], особенно в области портфельного страхования и биномиальной модели ценообразования опционов (также известной как модель Кокса — Росса — Рубинштейна), а также работой над стохастическим исчислением с дискретным временем. Его книга Option Markets стала первой работой, популяризировавшей вероятностные и научные методы в опционах, что способствовало началу революции деривативов[6].
