Климат посёлка умеренный, с продолжительной зимой и очень коротким прохладным летом. Он формируется под воздействием северных морей и переносов воздушных масс с Атлантики в условиях малого количества солнечной радиации. Средняя температура февраля — −12,2 °C, июля — +14,4 °C.
Полярный день длится 20 дней — с 11 июня по 1 июля.
Среднегодовая температура воздуха — 0,2 °C.
Относительная влажность воздуха — 78,7 %.
Средняя скорость ветра — 3,2 м/с.
Среднесуточная температура воздуха в Лоухи по данным NASA[3]
Считается, что именно в Лоухском районе сосредоточено наибольшее число карельских озёр. Среди них — озёрная система Кереть, которую образуют озеро Кереть, Белое озеро и река Кереть. Огромное количество мысов и островов разделяет озёрную систему на обособленные озёра-кластеры. В самом посёлке четыре озера: Банное, Паново, Белая Ламбина и Грязное.
Оз. Банное находится на востоке посёлка Лоухи, в квартале «паротурбины». Вдоль него проходит улица Комсомольская. Улица отделена от посёлка железной дорогой, и на ней нет никакого автомобильного движения.
Оз. Паново находится в черте посёлка, на его западном берегу расположены кварталы «Зверосовхоз Лоухский» и «ДРСУ». Побережье застроено частными домиками, вдоль него много огородных хозяйств. Излюбленное место для купания детей. Забор чистой воды для нужд жителей ведётся из озера Кереть.
Подступы к небольшому оз. Белое (Ламбина) сильно заболочены.
Оз. Грязное, как и все остальные, находится в черте посёлка. На его побережье расположен квартал «АТП». Несмотря на своё название, пользуется спросом у местных жителей для активного отдыха на побережье. Озеро расположено ближе всего к центру посёлка.
Посёлок имеет отношение к памятнику мировой культуры — эпосу «Калевала». Согласно эпосу, в этих местах жила Старуха Лоухи, хозяйка Похъёлы.
Официальное начало он берёт с 1913 года, в связи со строительством Мурманской железной дороги (основан как железнодорожная станция).
В 1926 году в селе Лоухи была создана первая в Карелии сельскохозяйственная опытная станция для изучения возможности развития сельского хозяйства на заболоченных и мелиорированных землях севера республики[4].
В 1941—1942 гг. в этих краях шли жестокие бои между войсками Вермахта и Красной Армии.
В 1944 году село Лоухи получило статус посёлка городского типа.
Последние годы в начале августа празднуется День посёлка. В 2007—2008 годах в посёлке в этот же день проходил праздник-капустник «Старуха Лоухи — вернём доброе имя». По мысли его устроителей, Старуха Лоухи была не злой ведьмой, а настоящей хозяйкой, радеющей о благе своего народа[5].
С 1989 года п. Лоухи является побратимом финского Куусамо.
Раз в сутки ходит междугородний автобус № 503 по маршруту Петрозаводск — Лоухи — Пяозерский[25].
Железнодорожная станция на линии Петрозаводск — Мурманск. На станции останавливаются поезда дальнего следования. Ежедневно, кроме воскресенья, ходит пригородный электропоезд Кандалакша — Лоухи.
От станции «Лоухи» на запад отходит железнодорожная ветка длиной 110 км до станции Пяозеро, но пассажирского сообщения на этом участке нет.
Братская могила 44-х воинов Карельского фронта (13-й км шоссе Лоухи—Кестеньга)[28]. в 1956 году на могиле была установлена скульптура скорбящей матери с венком в руках[27].
Памятник на рубеже обороны, где было остановлено наступление финских войск в 1941 году (45-й км шоссе Лоухи—Кестеньга). В 1969 году здесь было установлено на высоком бетонном постаменте 76-мм боевое орудие[27].