S&P 500

Акции всех компаний из списка S&P 500 торгуются на самых крупных американских фондовых биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа и NASDAQ. Значение индекса S&P 500 отражает их суммарную капитализацию (с 2006 года с поправкой на free-float). Так как вес каждой компании в индексе пропорционален её капитализации (точнее — free-float), индекс является взвешенным по капитализации (точнее — по free-float). Индекс S&P 500 конкурирует по популярности с Промышленным индексом Доу Джонса и заслуженно называется барометром американской экономики.

Список предприятий, входящих в S&P 500 — не то же самое, что и список крупнейших компаний США, так как в него не попадают компании, находящиеся в частном владении, и компании, акции которых обладают недостаточной ликвидностью, то есть не достигают минимального объёма торгов в 250 000 акций за месяц до оценки^[2].

Некоторые ключевые моменты в истории индекса:

• 1923 год — создание первого фондового индекса компанией Standard Statistics Company, состоящего из акций 233 компаний США, расчёт проводился еженедельно.
• 1926 год — создание индекса Standard Statistics, состоящего из 90 акций, расчёт проводился ежедневно.
• 4 марта 1957 года — становление индекса S&P 500, отслеживающего динамику акций 500 ведущих компаний США.
• 1958 год — лучший год по процентному росту, S&P 500 вырос на 38,06%^[3].
• 4 июня 1968 года — S&P 500 впервые закрылся выше 100^[4].
• 31 августа 1976 года — Vanguard представила первый розничный индексный взаимный фонд, который отслеживал S&P 500^[5].
• 21 апреля 1982 года — на Чикагской товарной бирже начали торговать фьючерсами на основе индекса S&P 500^[6].
• 1 июля 1983 года — на Чикагской бирже опционов начали торговать опционами на основе индекса S&P 500^[7].
• 19 октября 1987 года — S&P 500 зарегистрировал свой худший ежедневный процентный убыток, падение составило 20,47%^[8].
• 20 августа 2012 года — Apple стала крупнейшей американской компанией и заняла место лидера по рыночной капитализации в S&P 500^[9].
• В феврале 2024 года — S&P 500 впервые в истории закрылся выше 5000 пунктов^[10].

В 2024 году ни один из генеральных директоров компаний S&P 500 не получил компенсацию в размере более 100 млн долларов, что произошло впервые за десять лет. Наивысший пакет вознаграждения составил 95,8 млн долларов у Брайана Никкола, главы Starbucks. Зарплаты управленцев выросли, причем базовая зарплата более половины CEO превысила 16,4 млн долларов. В то же время экономические настроения в США ухудшились из-за торговых конфликтов, что вызывает опасения у инвесторов и руководителей компаний^[11].

• Капитализация: S&P 500 представляет компании высокой капитализации. В семейство индексов рынка США, рассчитываемых компанией Standard & Poor’s, входят также S&P MidCap 400 и S&P SmallCap 600 — компании средней и низкой капитализации, соответственно; вместе образуют S&P 1500.
• Отраслевые индексы: рассчитывается семейство отраслевых индексов на основе разбивки ценных бумаг входящих в S&P 500 по Глобальному стандарту классификации отраслей. Таким образом рассчитываются S&P 500 индексы 11 секторов, 24 отраслевых групп, 67 отраслей и 156 подотраслей.
• Дивиденды: S&P 500 является ценовым индексом, в доходности которого не учитываются обычные дивиденды. Существуют варианты, учитывающие дивиденды: S&P Total Return — индекс суммарной доходности, реинвестирующий дивиденды в индекс, а также S&P 500 Net Total Return — индекс чистой суммарной доходности, инвестирующий дивиденды за вычетом налогов.
• Взвешивание: S&P 500 является индексом взвешенным по свободной капитализации (float weighted). Чикагская товарная биржа рассчитывает равновзвешенный индекс S&P 500 Equal Weighted.