Животный и растительный мир области отличается своеобразием и древностью вследствие фрагментации Гондваны в начале мезозоя. Австралия долгое время входила в состав Восточной Гондваны, а в течение последних примерно 90 млн лет была совершенно изолирована от других континентов. Такой уникальный эволюционный «эксперимент» привёл к тому, что имеющий сейчас ширину 36 км пролив, разделяющий острова Бали и Ломбок (в Индонезии), разделяет флору и фауну, различающуюся сильнее, чем флора и фауна Англии и Японии. Большую часть времени своего обособленного существования Австралия находилась в умеренном климатическом поясе южного полушария; только в миоцене-плиоцене Австралия достигла тропиков и сблизилась с Индо-Малайской областью.
В то же время растительность области неоднородна. В засоленных пустынях центральных районов произрастают солерос, прутняк, в песчаных — жёсткие колючие злаки (триодия, спинифекс). На северо-востоке и западе к данным районам примыкают территории с зарослями жестколистных кустарников (скрэб). Далее они постепенно переходят в зоны обширных саванн с невысокими филлодийными акациями и эвкалиптами, которые ещё далее сменяются саванновыми лесами.
По мере приближения к морю появляются вечнозелёные субтропические леса, а на берегах Кораллового моря — влажные тропические леса — гилеи, сходные по структуре и происхождению с соседними малайзийскими гилеями. Для субтропических и субантарктических лесов данной области характерными являются гигантские (высотой свыше 100 м и в диаметре до 12 м) эвкалипты, древовидные папоротники, саговники и др.
На острове Тасмания имеются также степные участки и скрэбы. В горах произрастают антарктические леса, образованные чилийским буком, антарктическими хвойными (подокарпус, филлокладус) и др.
В Австралийской области практически отсутствуют эндемичные культурные растения с сочными плодами.
Практически полное отсутствие плацентарных млекопитающих (за исключением мышей (Muridae) и летучих мышей) и многообразие сумчатых млекопитающих является характерной особенностью Австралийской области. Данное обстоятельство объясняется тем, что отделение Австралии от Гондваны произошло после того, как яйцекладущие и сумчатые попали в Австралию. В полной изоляции развитие сумчатых продолжалось в течение миллионов лет и достигло исключительного расцвета: насчитывается около 50 родов и около 162 видов.
Фауна рептилий и амфибий, взятая в целом, не отличается какими-либо специфическими особенностями — широко распространенные гадюки и гремучники среди змей здесь отсутствуют. На многих островах Полинезии змей вообще нет. Большинство ящериц, обитающих в данной области, принадлежит к семействам сцинков и гекконов, в ряде регионов также обитают агамы, игуаны, вараны и ряд эндемичных семейств. Из пресмыкающихся эндемичны плащеносная ящерица, молох.
Распространено эндемичное семейство задненогов (Pygopodidae), совмещающих в себе признаки гекконов, настоящих ящериц и змей — передние конечности отсутствуют, задние — рудиментарны. Касательно змей, следует отметить явное преобладание ядовитых видов над неядовитыми. Из неядовитых широко распространены роды ужей (Tropidonotus) и питонов (Python).
Хвостатые и безногие земноводные отсутствуют, настоящие лягушки (Ranidae) встречаются крайне редко, а их место занимают многочисленные представители семейств жаб и древесниц.
Австралийская область очень бедна пресноводными рыбами, что объясняется её островным характером. Карповые (Cyprinidae) и зубатые карпы (Cyprinodontidae) отсутствуют. Наиболее богато видами представлено семейство Serranidae. Характерно наличие в южной Австралии и Новой Зеландии рыб с антибореальным типом распространения — семейство Galaxiidae. Среди пресноводных рыб особое положение занимает представитель двоякодышащих рогозуб (Neoceratodus forsteri), населяющий только две реки Барнетт и Мэри в восточной Австралии. В тех же реках обитает и крупный представитель семейства костеязычных (Osteoglossidae) — Osteoglpssum leichhardti.
Энтомофауна тропической части области резко отличается от насекомых, распространённых в умеренной южной Австралии и Тасмании. Так семейства, богато представленные видами в Ново-Гвинейской подобласти, могут совсем отсутствовать в Новой Зеландии. Островной характер также сказывается на присутствии эндемиков.
Из жуков наиболее многочисленны златки и усачи. Среди бабочек — парусники (особо следует выделить бабочек из группы Орнитоптеры), древоточцы и Hepialidae. Фауна дневных бабочек может быть названа богатой лишь на севере, куда проникают малайские виды, на юге она довольно бедна: так, на большом континентальном острове Тасмания — насчитывается только 34 вида. Молеобразные (Microlepidortera) многочисленны более чем где-либо, их насчитывается около 10 000 видов. Среди перепончатокрылых обитает огромное количество галлообразователей, а также червецов из хоботных. Все ведущие отряды прямокрылых — богомолы, тараканы, кузнечики, привиденьевые, термиты широко распространены на территории области. В общей сложности в Австралийской области известно 45 % эндемичных для неё насекомых.