Компания была основана в 1903 году. Непосредственно перед её созданием фирмы Siemens & Halske и AEG не могли прийти к согласию относительно совместно разработанных патентов. В урегулирование разногласий вмешался лично Кайзер Вильгельм II, который счёл необходимым создание нового совместного предприятия с уставным капиталом в 300 тыс. марок. Фирма получила название Gesellschaft für drahtlose Telegraphie m.b.H., System Telefunken. Первым техническим директором стал граф Георг фон Арко, до этого он работал в AEG. В 1923 году название фирмы было изменено на Telefunken Gesellschaft für drahtlose Telegraphie m.b.H.
Компания быстро развивалась. К концу 1930-х годов численность персонала составляла 23 500 сотрудников, а во время Второй мировой войны достигла 40 тыс. человек. В 1941 году концерн AEG выкупил у фирмы Siemens & Halske 50 % акций Telefunken, данные им при совместном создании фирмы. Отныне предприятие стало стопроцентной дочерней компанией AEG. Однако, в условиях войны Siemens & Halske было разрешено использовать совместные патенты в своих разработках.
После окончания войны захваченные производства активно использовались Советским Союзом в рамках репарационных соглашений. Центральный офис в Берлине был сожжён. Тем не менее компания сохранилась. Завод в Целендорфе оказался в американской зоне Западного Берлина[3].
В начале 1950-х годов Telefunken переезжает в Западный Берлин. В 1955 году фирма была переименована в Telefunken GmbH, а в 1963 году — в Telefunken AG.
В послевоенные годы компания вынуждена была переключиться со специального радиооборудования на бытовое. Например, радиоприёмники Telefunken достаточно широко поставлялись для автомобилей Mercedes-Benz начала 1950-х годов.
В 1955 году, после 10 лет ограничений, компания вновь смогла создавать различные радарные средства. В последующие годы создаются радары для гражданской авиации и судоходства. А в 1963 году инженер Telefunken Вальтер Брух представляет специалистам европейского вещательного союза (EBU) систему цветного телевидения PAL. В 1967 году система PAL становится телевизионным стандартом в ФРГ. На сегодняшний день система PAL является основной системой цветного телевидения в Европе (кроме Франции и СССР), Азии, Австралии и ряде стран Африки и Южной Америки.
На рубеже 1960—1970-х годов с конвейеров предприятия сходит двухмиллионный катушечный магнитофонMagnetophon, а чуть позже — и десятимиллионный чёрно-белый телевизор.
В январе 1967 года компании Telefunken и AEG были объединены. Совместное предприятие получило название Allgemeine Elektricitäts-Gesellschaft AEG-Telefunken, а центральный офис был перенесён во Франкфурт-на-Майне.
В 1972 году из концерна была выделена независимая Telefunken Fernseh und Rundfunk GmbH, которая занималась радиовещанием и телевидением.
После этого также были отделены:
AEG-Telefunken Anlagentechnik AG (инновационные разработки);
AEG-Telefunken Serienprodukte AG (серийные продукты);
AEG-Telefunken Kommunikationstechnik AG (коммуникационные технологии).
Telefunken Fernseh und Rundfunk GmbH в 1984 году приобрёл французский концерн Thomson (Thomson-CSF). С этого времени Thomson использовал бренд Telefunken как торговую марку. Материнская же компания в 1979 году сменила громоздкое название на AEG-Telefunken AG.
Многочисленные финансовые проблемы AEG привели к тому, что активы компании продавались различным фирмам по всему миру на протяжении ряда лет, а сам AEG в 1985 году был выкуплен концерном Daimler-Benz AG.
В 1995 году, Daimler-Benz продает AEG-Telefunken в EHG Electroholding GmbH, ныне дочернее предприятиеDaimler AG.
С 2000 года Telefunken работает более чем с 50 партнёрами в 120 странах мира, которые продают оригинальные продукты или работают по системе OEM, с внедрением своих технологий в выпускаемых изделиях. С 2006 года крупнейший производитель телевизоров в Европе турецкий холдинг Profilo Holding производил ЖК-телевизоры под маркой Telefunken. В 2008 году сотрудничество с Profilo было прекращено, телевизоры под маркой Telefunken производит компания Vestel.
Компания Telefunken создала первую в мире электронную телекамеру — Telefunken Ikonoskop, которая использовалась в 1936 году для прямой трансляции XI Олимпийских летних игр в Берлине.
Приняла активное участие в создании общеевропейской системы аналогового цветного телевидения PAL.
M. Friedewald: Telefunken und der deutsche Schiffsfunk 1903—1914 // Zeitschrift für Unternehmensgeschichte 46. № 1, 2001. — S. 27—57.
M. Fuchs: Georg von Arco (1869—1940) — Ingenieur, Pazifist, Technischer Direktor von Telefunken. Eine Erfinderbiographie. Verlag für Geschichte der Naturwissenschaften und der Technik. — Berlin und München: Diepholz, 2003.
L. U. Scholl: Marconi versus Telefunken: Drahtlose Telegraphie und ihre Bedeutung für die Schiffahrt. In: G. Bayerl, W. Weber (Hrsg.): Sozialgeschichte der Technik. Ulrich Troitzsche zum 60. Geburtstag. — Waxmann, Münster, 1997 (Cottbuser Studien zur Geschichte von Technik, Arbeit und Umwelt, 7).
Telefunken Sendertechnik GmbH: 90 Jahre Telefunken. — Berlin, 1993.
E. Thiele (Hrsg.): Telefunken nach 100 Jahren: Das Erbe einer deutschen Weltmarke. — Nicolai, Berlin, 2003.
T. Irmer: «… eine Art Sklavenhandel» — Zwangsarbeit bei AEG/Telefunken in Berlin und Wedding // Zwangsarbeit in Berlin 1938—1945, Hrsg. vom Arbeitskreis Berliner Regionalmusen, Redaktion: Helmut Bräutigam, Doris Fürstenberg, Bernt Roder. Metropol-Verlag Berlin 2003, S. 154—166.
Reinhard Klein-Arendt: Die Funkstation Nauen bei Berlin. In: Ulrich van der Heyden, Joachim Zeller (Hrsg.) «… Macht und Anteil an der Weltherrschaft». Berlin und der deutsche Kolonialismus. — Unrast-Verlag, Münster, 2005. — ISBN 3-89771-024-2.
T. Irmer: «allmand cochon» — Widerständiges Verhalten von ausländischer Zwangsarbeiterinnen und Zwangsarbeiter am Beispiel von AEG/Telefunken in Berlin // Hans Coppi, Stefan Heinz (Hrsg.): Der vergessene Widerstand der Arbeiter. — Karl-Dietz-Verlag, Berlin, 2012. — S. 248—262.