Limited liability company (США)

Первым штатом, принявшим закон, разрешающий создание обществ с ограниченной ответственностью, был Вайоминг в 1977 году^[13]. Закон был разработан по инициативе Hamilton Brothers Oil Company, которая стремилась организовать свой бизнес в США с такими же преимуществами по ответственности и налогообложению, как и в Панаме^[14].

С 1960 по 1997 годы классификация некорпоративных бизнес-объединений для целей федерального налогообложения в США регулировалась так называемыми «правилами Кинтнера» (Kintner regulations), названными по имени налогоплательщика, выигравшего судебный процесс в 1954 году^[15][16]. Введённые Налоговой службой США (IRS) в 1960 году, эти правила устанавливали сложный шестикритериальный тест для определения, будет ли бизнес-объединение облагаться налогом как корпорация или как товарищество^[16]. Некоторые критерии имели равный вес, поэтому наличие только половины из них приводило к классификации как товарищества. Соответственно, Законодательное собрание Вайоминга адаптировало свой закон так, чтобы предоставить LLC определённые корпоративные черты, не превышая этот порог^[13].

В течение нескольких лет другие штаты медленно внедряли форму LLC, поскольку было неясно, как IRS и суды будут применять к ней правила Кинтнера. После того как IRS в 1988 году в Revenue Ruling 88-76 признала, что LLC в Вайоминге облагаются налогом как товарищества^[16], другие штаты начали серьёзно относиться к LLC и принимать собственные законы^[13]. К 1996 году все 50 штатов и округ Колумбия приняли законы о LLC^[17]. В 1995 году IRS пришла к выводу, что широкое распространение законов о LLC подорвало правила Кинтнера, и в 1996 году были введены новые правила, установившие систему «check the box» (CTB) для выбора классификации юридического лица, которая вступила в силу 1 января 1997 года^[16].

LLC подчиняются меньшему количеству нормативных требований, чем традиционные корпорации, что позволяет участникам создавать более гибкую структуру управления. Пока LLC действует в рамках законодательства штата, операционное соглашение определяет гибкость участников в вопросах управления^[18]. Законы штатов обычно предусматривают автоматические или «по умолчанию» правила управления LLC, если операционное соглашение не устанавливает иное.

Общество с ограниченной ответственностью стало одной из самых распространённых форм бизнеса в США. Даже LLC с одним участником обеспечивает большую защиту активов, чем деятельность в форме некорпоративного образования^[19].

С 1 августа 2013 года Закон штата Делавэр о LLC предусматривает, что управляющие и контролирующие участники LLC, зарегистрированной в Делавэре, несут фидуциарные обязанности заботы и лояльности по отношению к компании и её участникам. Согласно поправке (вызванной решением Верховного суда Делавэра по делу Gatz Properties, LLC v. Auriga Capital Corp), стороны LLC могут расширять, ограничивать или исключать фидуциарные обязанности в своих соглашениях (при условии соблюдения подразумеваемого принципа добросовестности и честности)^[20][21].

Согласно 6 Del. C. Section 18-101(7), операционное соглашение LLC в Делавэре может быть письменным, устным или подразумеваемым. В нём определяются взносы участников, доли собственности и структура управления. Как и брачный договор, операционное соглашение может предотвратить будущие споры между участниками, регулируя права на выкуп, формулы оценки и ограничения на передачу долей. Письменное соглашение должно быть подписано всеми участниками^[22].

Как и корпорация, LLC обязаны регистрироваться в тех штатах, где они «ведут бизнес». В каждом штате свои стандарты и правила определения понятия «ведение бизнеса», поэтому разобраться в требованиях бывает сложно. Простого создания LLC в каком-либо штате может быть недостаточно для соблюдения закона, особенно если участники или сотрудники находятся в других штатах, либо база операций расположена в другом штате — в таком случае LLC может потребоваться зарегистрироваться как иностранная LLC в других штатах, где она ведёт бизнес^[23].

Для целей федерального налогообложения в США LLC по умолчанию рассматривается как сквозная структура^[24]. Если в компании только один участник, LLC считается игнорируемым субъектом для целей налогообложения (если не выбран иной налоговый статус), и индивидуальный владелец указывает доход или убыток LLC в Приложении C своей налоговой декларации. Таким образом, доход LLC облагается налогом по индивидуальным ставкам. По умолчанию LLC с несколькими участниками облагается налогом как товарищество, которое должно отчитываться о доходах и убытках по форме 1065 IRS. При налогообложении как товарищества каждый участник LLC, как и партнёр в товариществе, ежегодно получает форму K-1 с указанием своей доли дохода или убытка, которую он затем указывает в своей индивидуальной декларации^[25]. В отличие от этого, доход корпораций облагается налогом дважды: сначала на уровне корпорации, затем при распределении акционерам. Поэтому часто налоговая экономия выше, если бизнес оформлен как LLC, а не как корпорация^[26].

LLC с одним или несколькими участниками может выбрать налогообложение как корпорация, подав форму 8832 IRS^[27]. После выбора корпоративного налогообложения LLC может дополнительно выбрать налогообложение как C-корпорация (налогообложение дохода компании до распределения дивидендов, а затем налогообложение дивидендов у участников) или как S-корпорация (доход и убытки проходят через компанию к участникам). Некоторые эксперты рекомендуют LLC с налогообложением как S-корпорация как оптимальную структуру для малого бизнеса, поскольку она сочетает простоту и гибкость LLC с налоговыми преимуществами S-корпорации (экономия на налогах на самозанятость)^[28].

Некоторые юристы считают, что корпоративные налоги призваны ограничивать власть корпораций и компенсировать юридические преимущества, такие как ограниченная ответственность инвесторов^[29]. Существует опасение, что LLC, сочетая ограниченную ответственность с отсутствием налогообложения на уровне компании, могут способствовать чрезмерному риску и вреду для третьих лиц^[30][31].

• Возможность выбора налогового режима. LLC может выбрать налогообложение как индивидуальный предприниматель, товарищество, S-корпорация или C-корпорация (если соответствует требованиям), что обеспечивает большую гибкость.
• LLC с несколькими участниками, выбравшая налогообложение как товарищество, может по соглашению распределять доли дохода, прибыли, убытков, вычетов или кредитов между участниками не пропорционально их долям участия^[a]. S-корпорации не могут распределять прибыль и убытки иначе, чем пропорционально долям.
• Владельцы LLC (участники) защищены от части или всей ответственности по обязательствам и долгам LLC, в зависимости от законов штата.
• В США S-корпорация ограничена 100 акционерами^[b], и все они должны быть налоговыми резидентами США^[c]. LLC может иметь неограниченное число участников, и нет ограничений по гражданству.
• Меньше административной работы и документооборота, чем у корпорации.
• сквозное налогообложение (то есть отсутствие двойного налогообложения), если только LLC не выбрала налогообложение как C-корпорация.
• При стандартной налоговой классификации прибыль LLC облагается налогом на уровне участника, а не на уровне компании.
• В большинстве штатов LLC рассматривается как отдельное юридическое лицо, отличное от участников. Однако в некоторых юрисдикциях (например, Коннектикут) суды признали, что владельцы могут не доказывать факты для пробивания корпоративной вуали, и участники LLC могут нести личную ответственность за деятельность компании (см., например, дело Sturm v. Harb Development^[39]).
• В некоторых штатах LLC может быть создана с участием только одного физического лица.
• Меньший риск «рейдерского захвата» через скупку активов (большая защита от агрессивных инвесторов).
• Для некоторых видов бизнеса, например инвестиций в недвижимость, каждое имущество может быть оформлено на отдельную LLC, что защищает владельцев и их другие активы от перекрёстной ответственности^[40].
• Гибкий состав участников: участниками LLC могут быть физические лица, товарищества, трасты, наследства, организации или другие бизнес-структуры^[41], и большинство штатов не ограничивают тип или количество участников^[42].

Хотя в большинстве юрисдикций нет законодательного требования о наличии операционного соглашения, участники многопользовательской LLC, действующие без него, могут столкнуться с проблемами. В отличие от законодательства о корпорациях, которое хорошо развито и содержит множество норм по управлению и защите интересов акционеров, большинство штатов не устанавливают подробных правил для участников LLC. При отсутствии таких норм участники должны самостоятельно закреплять правила управления и защиты в операционном соглашении или аналогичном документе.

• Привлечение капитала для LLC может быть сложнее, поскольку инвесторы предпочитают более привычную корпоративную форму с возможностью IPO. Одно из решений — создать новую корпорацию и объединить с ней LLC, ликвидировав последнюю.
• Многие юрисдикции — включая Алабаму, Калифорнию, Кентукки, Мэриленд, Нью-Йорк, Пенсильванию, Теннесси и Техас — взимают франшизный налог или налог на стоимость капитала с LLC. По сути, это плата за предоставление ограниченной ответственности. Франшизный налог может рассчитываться исходя из выручки, прибыли, числа участников, объёма капитала или их комбинации, либо быть фиксированным, как в Делавэре.
  • В Техасе с 2007 года франшизный налог заменён на налог на маржу бизнеса (Texas Business Margin Tax): налог = выручка минус часть расходов с применением коэффициента. В большинстве штатов плата номинальна, и лишь немногие взимают налог, сопоставимый с корпоративным.
  • В Калифорнии все LLC, корпорации и трасты (кроме освобождённых от налога) должны платить минимум $800 в год в Совет по налогообложению, а иностранные LLC, корпорации и трасты не могут вести бизнес в штате без регистрации у секретаря штата.
• Плата за продление регистрации может быть выше. Например, в Мэриленде регистрация корпорации стоит $120, LLC — $100. Подача годового отчёта — $300 для корпораций и LLC, $0 для некоммерческих корпораций. В некоторых штатах (например, Нью-Йорк) при создании LLC требуется публикация уведомления в газетах региона, что может быть дорого для компаний из крупных городов.
• Структура управления LLC может быть неочевидна. В отличие от корпораций, LLC не обязаны иметь совет директоров или должностных лиц (что для некоторых — плюс).
• Налоговые органы за пределами США, как правило, рассматривают американские LLC как корпорации, независимо от их налогового статуса в США — например, LLC, ведущая бизнес за рубежом или являющаяся резидентом другой страны^[43]. Это особенно вероятно, если страна (например, Канада) не признаёт LLC как допустимую форму бизнеса.
• Руководители LLC используют разные титулы — участник, управляющий, исполнительный директор, президент, партнёр и др. Поэтому бывает сложно определить, кто уполномочен заключать договоры от имени LLC.

• Профессиональное общество с ограниченной ответственностью (обычно сокращается как PLLC, P.L.L.C. или P.L., иногда PLC — не путать с public limited company) — LLC, созданная для оказания профессиональных услуг. Обычно профессии, требующие лицензии штата (например, врач, хиропрактик, юрист, бухгалтер, архитектор, ландшафтный архитектор, инженер), требуют создания PLLC^[4]. Однако в некоторых штатах (например, Калифорния) LLC не могут заниматься лицензируемой профессиональной деятельностью. Требования к PLLC различаются по штатам. Обычно все участники PLLC должны быть профессионалами одной специальности. Ограничение личной ответственности не распространяется на профессиональные ошибки.

• Серийная LLC — особая форма LLC, позволяющая разделять активы на отдельные серии. Например, LLC, владеющая несколькими объектами недвижимости, может оформить каждый объект на отдельную серию, чтобы при взыскании по одному объекту остальные не пострадали.

• L3C — коммерческое социальное предприятие, ставящее целью общественно полезную деятельность, а не максимизацию прибыли. Это гибридная структура, сочетающая юридическую и налоговую гибкость LLC, социальные преимущества некоммерческой организации и маркетинговые преимущества социального бизнеса.

• Анонимная LLC — LLC, для которой информация о владельцах не раскрывается публично штатом^[44][45]. Анонимность возможна в штатах, не требующих раскрытия владельцев LLC, либо если владельцами указаны другие анонимные компании^[45].