Высшего образования не получил. С середины 1960-х годов и на протяжении двадцати лет он вёл беспорядочную жизнь: бродяжничал и путешествовал, побывал в Латинской Америке, Северной Африке, Юго-Восточной Азии, Европе; работал дворником, продавцом маек, играл в джаз-ансамбле, преподавал испанский язык, работал вышибалой в борделеМалаги.
Шепард ворвался в литературу в первой половине 80-х годов, и уже по первым рассказам стало ясно — в фантастику пришёл очень яркий самобытный писатель со своим стилем и почерком.[2]
Первой опубликованной книгой Шепарда стал сборник стихов «Кантата на смерть, слабоумие и поколение» (1967 год). Свой дебютный рассказ «Чёрный коралл» (англ.Black Coral) писатель опубликовал в антологии Марты Рэндалл (англ.Marta Randall) «New Dimensions» в 1981 году[3]. Произведения писателя переведены на многие языки мира (в России, например, переводы нескольких рассказов Шепарда принадлежат Андрею Лазарчуку).
Люциус Шепард умер 18 марта 2014 года в возрасте 70 лет[4].
Шепард заявил о себе как о писателе-фантасте в сентябре 1983 года, продав рассказ «Глаза Солитарио» журналу «Fantasy & Science Fiction». Последующие произведения (рассказы «Рассказ путешественника», «Человек, который раскрасил дракона Гриауля», «Жнец», «Конец жизни, которую мы знали», «Охотник на ягуаров»; роман «Зелёные глаза») за короткое время снискали признание НФ-критики. Лучшей книгой Шепарда признают[кто?] жёсткий и даже жестокий роман «Жизнь в военное время» (1987 год), первая часть которого, повесть «R & R», вышла годом раньше и тогда же завоевала премию «Небьюла»[5].
1986 год — Премия «Небьюла» (англ.Nebula Award), в номинации Повесть (Novella) за «R & R» (1986).
1987 год — Премия «Локус», в номинации Повесть (Novella) за «R & R» (1986).
1988 год — Премия «Локус», в номинации Авторский сборник (Collection) за «Охотник на ягуаров» (англ.The Jaguar Hunter, 1987).
1988 год — стихотворение «White Trains» заняло первое место в Rhysling Award.
1988 год — «Всемирная премия фэнтези», в номинации Сборник (Collection) за «Охотник на ягуаров» (англ.The Jaguar Hunter, 1987).
1989 год — Премия «Локус», в номинации Повесть (Novella) за «Красавица-дочь добытчика чешуи»[7][8] (англ.The Scalehunter’s Beautiful Daughter, 1988).
1990 год — Премия «Локус» в номинации Повесть (Novella) за «Отец камней» (англ.The Father of Stones, 1989).
1992 год — «Всемирная премия фэнтези» в номинации Сборник (Collection) за «The Ends of the Earth» (1990).
1993 год — Премия от читателей журнала «Asimov’s Science Fiction» (англ.Asimov's Readers' Awards), в номинации Повесть (Novella) за «Прилипала Билл — космонавт»[9] (англ.Barnacle Bill the Spacer, 1992).
1993 год — Премия «Хьюго», в номинации Повесть (Novella) за «Прилипала Билл — космонавт» (1992).
1993 год — Премия «Локус», в номинации Повесть (Novella) за «Прилипала Билл — космонавт» (1992).
1994 год — Премия «Локус», в номинации Роман ужасов (Horror Novel) за «Золотая кровь» (англ.The Golden, 1993).
2000 год — International Horror Guild Awards, в номинации Повесть (Long Fiction) за «Crocodile Rock» (1999).
2001 год — Премия «Локус», в номинации Повесть (Novella) за «Radiant Green Star» (2000).
2003 год — Theodore Sturgeon Award, в номинации Лучший НФ-рассказ за «За черту — и дальше» (англ.Over Yonder, 2002).
2004 год — International Horror Guild Awards, в номинации Повесть (Long Fiction) за «Закат Луизианы» (англ.Louisiana Breakdown, 2003).
2004 год — Премия (читательская) Азимова (англ.Asimov's Readers' Awards), в номинации Повесть (Novella) за «Ariel» (2003).
2005 год — International Horror Guild Awards, в номинации Повесть (Long Fiction) за «Viator» (2004).
2008 год — International Horror Guild Awards, в номинации Авторский сборник (Collection) за «Dagger Key and Other Stories» (2007).
2008 год — International Horror Guild Awards, в номинации Повесть (Long Fiction) за «Softspoken» (2007).