1995 год, Нижний Новгород. Работник морга, бандит по прозвищу Палач, готовится к пытке очередной жертвы. Врываются трое в масках и с пистолетами, которые убивают заложника Палача и ранят его самого. Палач успевает подстрелить одного из нападавших. Палач узнаёт главаря, назвав его Легавый, но тот сразу же расстреливает и его, и своего последнего сообщника, после чего забирает из кармана Палача записку. В это же время на стадионе не очень удачливые бандиты Корон, Бала и Баклажан (которого из-за цвета кожи сообщники постоянно подкалывают расистскими шутками или просто называют «Эфиопом», что ему очень не нравится), которым вынужденно пришлось «залечь на дно» из-за горы трупов на своем последнем «деле» месяц назад, сидят и думают, где бы им подзаработать. Как раз Корону звонит Легавый и предлагает встречу в зоопарке.
В это время два молодых бандита — Сергей и Семён (Саймон), которые работают на авторитета Сергея Михайловича (Михалыча), отправляются на очередное задание от хозяина. Криминальный авторитет Михалыч контролирует наркоторговлю в городе и является главным городским «авторитетом». Саймон и Сергей очень разные, но это помогает им в их работе. Сергей ниже ростом и слабее физически, зато он обладает некоторым умом, а потому отвечает за выполнение заданий и проводит все необходимые переговоры; он прост в общении, непритязателен, любит всё русское, демонстрирует религиозность. Он никогда не расстаётся с кожаной папкой, о содержимом которой толком не говорит. Саймон — выше ростом, сильнее, он отвечает за применение грубой силы и оружия: в рукавах плаща у него скрыты пистолеты, с помощью которых он умеет стрелять неожиданно для окружающих. Внешне он кажется тупым, хотя это показное: в некоторых ситуациях Саймон соображает лучше Сергея: учит английский язык по комиксам, интересуется западной рок-музыкой, в телефонной книжке у него собраны контакты людей, которых можно быстро позвать на помощь, если это нужно.
Желая «крышевать» заезжего химика (Доктора), изготовляющего в своей лаборатории наркотики, Михалыч посылает Саймона и Сергея разобраться. Доктор грубит им, говоря, что ему не нужна «крыша», и к нему на подмогу выходят из другой комнаты братки с пистолетами, работающие на него. Саймон с Сергеем убивают их, но пока они разыгрывают сцену с обсуждением дальнейших планов насчет Доктора, он неожиданно сам стреляет из спрятанного под столом пистолета. Саймон машинально убивает Доктора, чем спасает себя и Сергея, но задание провалено. Братки собирают свежие наркотики в коробку из-под обуви. Разгневанный Михалыч забирает наркотики и отправляет парней с глаз долой. Не раз получавшие нагоняй, Саймон и Сергей отправляются в бильярдную, надеясь, что Михалыч их простит.
Михалыч узнаёт об убийстве Палача, даёт распоряжение охраннику позвать «своего» милиционера, старшего лейтенанта Степана Воронова, известного как Легавый, чтобы тот нашел убийцу (Михалыч пока не знает, что Легавый и есть убийца), а Сергею и Саймону даёт последний шанс исправиться — поехать к адвокату Борщанскому и обменять чемодан денег на чемодан с пятью килограммами героина. По дороге к адвокату они заезжают в McDonald’s, где встречают своего старого знакомого, тоже бандита — Кабана, который говорит, что в столице уже не стреляют, и советует им задуматься над переездом в Москву.
Саймон и Сергей не знают, что Воронов уже навёл на порученное им дело банду авторитета Корона, а на него в свою очередь — его давнего недруга, криминального авторитета Мозга со своей бандой. Цель комбинации — не делиться с Короном и устранить его банду, которая все порученные им дела решает грязно, с трупами. Корон, Бала и Баклажан отбирают у Саймона и Сергея чемодан сразу на выходе из офиса Борщанского, но он оказывается с героином, хотя бандиты нацеливались на деньги.
Саймом стреляет по машине с бандитами
Михалыч уже знал об ограблении, когда Саймон и Сергей приехали сообщить ему об этом, и не стал их сильно ругать (только сделал выговор за непредусмотрительность), так как он понял, от кого ушла информация. Он приказывает Саймону и Сергею найти Воронова и, узнав информацию о грабителях, убить его. Они едут на квартиру к Воронову. Тот под пытками сознаётся, что узнал о том что адвокат платит Михалычу и решил срубить легких денег. Он выдаёт адрес квартиры Корона, где находится героин. Выслушав информацию, Саймон убивает Степана. Вместе с Сергеем они приходят к выводу, что именно он убил Палача.
Они едут на квартиру Корона, но находят там только Баклажана, которого связывают. Корон в это время отправился к Воронову, чтобы сообщить ему о взятии героина вместо денег, не зная, что тот уже убит, а Бала ушёл за сигаретами, готовясь сбежать с сообщниками из города. Сергей ищет героин, но находит в шкафу сумку с оружием, которая доказывает, что они пришли по адресу. Вскоре в квартиру заходит Мозг с подручными. Саймон и Сергей убивают всех, кроме Мозга, которого они тоже связывают. Затем приходит сосед, который в грубой форме требует сделать музыку потише. Саймон заставляет его залезть в шкаф, после чего убивает, прострелив через дверь. Тем временем Мозг начинает совершенно неуместно угрожать и грязно ругаться, Сергею это надоедает и он убивает Мозга выстрелом в висок, испачкав сидевшего рядом Баклажана кровью и мозгами. После убийства Мозга в квартиру приходят Корон и Бала, которые делают вид, что они якобы ошиблись квартирой. Корон сдаёт героин, и Сергей предлагает им сыграть в «жмурки» (то же самое, что и «русская рулетка»). Сергей и Саймон поочерёдно проводят бандитов на кухню. Корон, не скрывая своего страха, погибает. Затем приведённый Саймоном Бала сначала храбрится и спрашивает Сергея: готов ли он вступить в игру (то есть совершить выстрел в себя) или струсит? Сергей соглашается, но во время игры прикрывается папкой, которую всегда носит с собой. Револьвер не стреляет. После этого трясущийся от страха Бала тоже погибает.
Баклажан освобождается от пут, берет случайно оставленный Сергеем пистолет, стреляет в него и ранит в живот, но погибает от руки Саймона. Саймон находит телефон неформала-панка Лёшика — студента медицинского института. Тот, просмотрев синельниковский Атлас анатомии человека и приняв наркотики, вынимает из Сергея пулю. В это время Саймон находит забытую папку Сергея, в которой оказывается толстая стальная пластина. Он возвращает папку Сергею и говорит, что лучше всего им покинуть квартиру — вдруг ещё кто явится, а патронов уже немного. Решив, что их приятель Кабан был прав, и работать с Михалычем неперспективно, Сергей и Саймон сбегают в Москву, забрав героин, так как на первое время им нужны деньги.
2005 год. Сергей стал депутатом Государственной думы, а Саймон — его помощником. Вместе они владеют бизнесом по торговле ценными бумагами. Секретарём у них работает Катя — официантка из бара, в который они часто заезжали. Михалыч работает у них на проходной вахтёром, а его выросший сын Владик работает «мальчиком на побегушках». Сергей делится соображением, что Кабан обманул их 10 лет назад при покупке наркотиков, но Саймон возражает ему — Кабана убивать не надо, с чем Сергей соглашается, а Саймон констатирует, что жить в России, по сравнению с 1990-ми, стало труднее.
Продюсер Сергей Сельянов в документальном фильме Юрия Дудя «Балабанов гениальный русский режиссёр» рассказал, что именно он пришёл со сценарием Стаса Мохначёва к Балабанову. До этого Балабанов снимал фильмы по своим сценариям. Балабанов согласился снять фильм и решил поставить на роли известных актёров[5].
Съёмки проходили в Нижнем Новгороде[1][6]. В частности, в фильме показан дом И. П. Тет.