Индекс товарного канала

Предполагается, что если цена отклоняется от своей скользящей средней на интервал, больший чем обычный для рассматриваемого периода, то происходит изменение тренда^{[1][2][3][4][5]}.

В качестве ключевого ценового показателя для своего индикатора Дональд Ламберт вводит понятие типичная цена (англ. typical price), которая вычисляется по следующей формуле^[2]:

${\displaystyle {\text{Typical Price}}_{t}=p_{t}={\frac {high_{t}+low_{t}+close_{t}}{3}},}$

где ${\displaystyle {\text{Typical Price}}_{t}}$ (в дальнейшем ${\displaystyle p_{t}}$) — типичная цена, ${\displaystyle high_{t}}$ — максимальная цена, ${\displaystyle low_{t}}$ — минимальная цена, ${\displaystyle close_{t}}$ — цена закрытия рассматриваемого периода ${\displaystyle t}$.

Например, для торгового дня в котором максимальная цена равнялась 1,2200, минимальная была равна 1,2080, а закрытие произошло на уровне 1,2150, типичная цена равна:

${\displaystyle p_{t}={\frac {1,2200+1,2080+1,2150}{3}}=1,2143.}$

Индекс торгового канала рассчитывается как приведённое отношение текущего отклонения типичной цены от её простого скользящего среднего к среднему абсолютному отклонению этой величины^[1][2][3]:

${\displaystyle CCI_{t}={\frac {1}{0,015}}\cdot {\frac {p_{t}-{\textit {SMA}}_{n}(p_{t})}{{\textit {MAD}}_{n}(p_{t})}},}$

где ${\displaystyle CCI_{t}}$ — значение индекса товарного канала, ${\displaystyle {\frac {1}{0,015}}}$ — коэффициент приведения, ${\displaystyle p_{t}}$ — типичная цена, ${\displaystyle SMA_{n}(p_{t})}$ — простое скользящее среднее типичной цены, ${\displaystyle MAD_{n}(p_{t})}$ — среднее абсолютное отклонение типичной цены от её скользящей средней за период ${\displaystyle n}$.

Коэффициент приведения носит косметический характер и призван уложить ${\displaystyle {\frac {2}{3}}}$ значений абсолютного отклонения в промежуток ${\displaystyle [-100,100]}$:

${\displaystyle {\frac {1}{0,015}}=100\cdot {\frac {2}{3}}.}$

Простое скользящее среднее типичной цены является средним арифметическим этой цены за ${\displaystyle n}$ периодов:

${\displaystyle {\textit {SMA}}_{n}(p_{t})={\frac {1}{n}}\sum _{i=0}^{n-1}p_{t-i}.}$

Среднее абсолютное отклонение, является средним арифметическим абсолютного отклонения типичной цены от её скользящей средней за ${\displaystyle n}$ периодов:

${\displaystyle {\textit {MAD}}_{n}(p_{t})={\frac {1}{n}}\sum _{i=0}^{n-1}|p_{t-i}-SMA_{n}(p_{t})|.}$

Классической считается стратегия, при которой сделки происходят в случаях, когда CCI поднимается выше 100 или опускается ниже −100^[1][2][3][4]. То есть:

• Для длинных позиций:
  • Покупать, когда CCI опускается ниже -100.
• Для коротких позиций:
  • Продавать (коротко), когда CCI поднимается выше 100.

Некоторые авторы^[2] рекомендуют в качестве сигнальной линии использовать нулевое значение, называя подобную стратегию индикатором Zero CCI, то есть:

• Покупать (открывать длинную, закрывать короткую позицию), когда CCI поднимается выше нуля.
• Продавать (закрывать длинную, открывать короткую позицию), когда CCI опустится ниже нуля.