Индекс Армса

Индекс Армса разработал Ричард У. Армс мл. (англ. Richard W. Arms, Jr.) в 1967 году^[1][2]. Первоначально индикатор назывался Краткосрочный торговый индекс Армса (TRIN; англ. Arms’ Short-Term Trading Index)^[4][2][5][6]. В программах технического анализа и в качестве тикера он иногда обозначается также как MKDS^[2].

Значение индекса Армса в любом периоде численно равно частному отношения количества растущих инструментов к количеству падающих инструментов и отношения объёмов торгов по растущим инструментам к объёму торгов по падающим инструментам^[1][2][3][4]:

${\displaystyle {\textit {ArmsIndex}}_{t}={\frac {\frac {{\textit {AdvancingIssues}}_{t}}{{\textit {DecliningIssues}}_{t}}}{\frac {{\textit {AdvancingVolume}}_{t}}{{\textit {DecliningVolume}}_{t}}}},}$

где ${\displaystyle {\textit {ArmsIndex}}_{t}}$ — значение индекса Армса, ${\displaystyle {\textit {AdvancingIssues}}_{t}}$ — количество растущих инструментов, ${\displaystyle {\textit {DecliningIssues}}_{t}}$ — количество падающих инструментов, ${\displaystyle {\textit {AdvancingVolume}}_{t}}$ — суммарный объём торгов растущих инструментов, ${\displaystyle {\textit {DecliningVolume}}_{t}}$ — суммарный объём торгов падающих инструментов в периоде ${\displaystyle t}$.

Аналитики исходят из того, что индекс Армса опускается ниже 1,0, если на растущие акции приходится больший объем торгов, чем на падающие (рынок находится в состоянии перекупленности) и превышает 1,0, если больший объем приходится на падающие акции (рынок находится в состоянии перепроданности)^[1][4].

Единой общепризнанной стратегии использования индикатора Армса не существует. С другой стороны, методики применения индекса многочисленны^[2] и иногда противоречивы. Однако, исследователи сходятся на том, что индекс Армса можно использовать и как трендовый индикатор^[2][1] и как осциллятор^[2][1] и даже как индикатор, указывающий на глобальные периоды долгосрочного роста^[2].

Индикатор Армса характеризует рынок в целом, поэтому позиции следует открывать по индикативным рыночным инструментам, например, фьючерсам на индекс или индексным фондам.

При использовании в качестве трендового индикатора возможна следующая стратегия^[2]:

• Открыть длинную позицию, когда 11-дневная экспоненциальная скользящая средняя превысит 0,8.
• Закрыть длинную позицию, когда 11-дневная экспоненциальная скользящая средняя упадёт ниже 0,8.

При использовании в качестве осциллятора возможна следующая торговая стратегия^[1]:

• Открыть длинную позицию, когда 21-дневная скользящая средняя поднимется выше значения 1,1.
• Закрыть длинную позицию, когда 21-дневная скользящая средняя опустится ниже значения 0,85.

Для коротких позиций рекомендуются зеркальные стратегии.

Ричард У. Армс мл. является также автором Индикатора лёгкости движения (EMV).