Программа долгосрочных сбережений

В декабре 2022 года Минфин России в своём телеграм-канале разместил презентацию программы долгосрочных сбережений.

В июле 2023 года президент России Владимир Путин подписал закон, согласно которому в стране был введён новый юридический документ — договор долгосрочных сбережений (ДДС) между гражданином и негосударственным пенсионным фондом (НПФ)^[3].

В январе 2024 года глава государства поручил правительству РФ принять меры по привлечению россиян к участию в программе и обозначил минимальный объём необходимых вложений в 2024 году в размере 250 млрд рублей. В 2026 году средства участвующих в ПДС граждан должны составить, минимум, 1 % валового внутреннего продукта (ВВП)^[4].

17 марта 2025 года стало известно, что по итогам 2024 года доходность программ долгосрочных сбережений (ПДС) в негосударственных пенсионных фондах (НПФ) России составила до 35,45 %, что значительно превышает уровень инфляции в 9,52 %^[5].

17 ноября 2025 года был подписан Федеральный закон № 418-ФЗ, расширяющий налоговые льготы для участников программы^[6][7].

Участие в ПДС сугубо добровольное, договор долгосрочных сбережений можно заключить не только на своё имя, но также в пользу другого человека, например ребёнка или супруга. Для получения государственного софинансирования участник программы должен ежегодно вносить не менее 2 тыс. рублей. Максимальная сумма государственного участия — 36 тыс. рублей в год по каждому заключённому в рамках ПДС договору. По истечении 15 лет с момента заключения договора или по достижении минимального необходимого возраста (55 лет для женщин, 60 лет для мужчин) участник ПДС может обратиться за назначением ежемесячных выплат, которые будут осуществляться, минимум, в течение 10 лет, максимум — пожизненно. При этом в ДДС могут быть включены пункты, которые предусматривают при возникновении определённых обстоятельств и выплаты на срок менее 10 лет, и единовременную выплату^[8].

Участники программы делятся на три группы по уровню среднемесячного дохода и размеру ежегодного обязательного взноса^[9]:

• менее 80 тыс. рублей: человеку с таким уровнем дохода, который каждый год вносит в ПДС 36 тыс. рублей, аналогичную сумму добавит государство;
• от 80 тыс. до 150 тыс. рублей: людям с таким доходом для получения максимального софинансирования потребуется ежегодно вкладывать 72 тыс. рублей;
• более 150 тыс. рублей: ежегодная сумма вложения для максимальной доплаты со стороны государства составит 144 тыс. рублей.

С 1 сентября 2026 года устанавливается пятилетний минимальный срок для сохранения права на государственное софинансирование при выводе средств^[10][11].

В июле 2024 года Владимир Путин подписал закон, который продлевает срок государственного участия в софинансировании ПДС с 3 до 10 лет^[12].

По данным ЦБ РФ на 18 октября 2024 года, в рамках программы долгосрочных сбережений было заключено 1,5 млн ДДС. Сумма привлечённых средств составила 97,7 млрд рублей^[13].

К июлю 2026 года количество заключённых договоров достигло 13 млн^[14], а общий объём привлечённых средств составил 1,027 трлн рублей^[15]. Число вкладчиков, получивших софинансирование в 2026 году, составило 7,8 млн человек^[14]. Объём государственного софинансирования в 2026 году составил 165,9 млрд рублей, а суммарный объём с момента запуска программы достиг 217,7 млрд рублей^[16].

В 2025 году в России вступила 5-ступенчатая прогрессивная шкала налога на доходы физических лиц, что, как отмечают эксперты, позволит участникам программы оформить налоговый вычет в размере от 52 тыс. до 88 тыс. рублей исходя из базового лимита взносов в 400 тыс. рублей^[17][18][19].

Федеральным законом № 418-ФЗ от 17 ноября 2025 года были отменены возрастные ограничения для получения налогового вычета, а также увеличен лимит вычета до 500 тыс. рублей на каждого родителя при взносах в пользу детей в возрасте до 18 лет (или до 24 лет при очном обучении)^{[20][21][6][7]}. Изменения вступают в силу с 1 сентября 2026 года^[22] и применяются к взносам начиная с 2025 года^[23], обеспечивая совокупный семейный лимит в 1 млн рублей^[24], при этом сумма вычета по повышенному лимиту составит от 65 тыс. до 110 тыс. рублей^[25].

Кроме того, взносы работодателя (до 12 % от фонда оплаты труда) освобождены от страховых взносов, а инвестиционный доход до 30 млн рублей — от НДФЛ^[6][7]. С 1 сентября 2026 года вводится налоговый вычет по договорам добровольного страхования жизни^[26][27].

В числе основных минусов были названы^[28][29][30]:

• большой срок ожидания начала выплат;
• отсутствие гарантий доходности: НПФ зарабатывают за счёт инвестиций в ценные бумаги и другие активы, но далеко не всегда эти вложения успешны;
• слишком ограниченный список особых жизненных ситуаций, позволяющих вывести деньги из ПДС без потери дохода;
• невозможность сменить НПФ или расторгнуть договор до истечения 15 лет с момента заключения.

Показатели доходности российских НПФ относительно инфляции в 2013—2022 годах. Данные ЦБР