Инвестиционная стратегия

Активный и пассивный: Пассивные стратегии, такие как покупка и удержание, и пассивная индексация, часто используются для минимизации транзакционных издержек. Активные стратегии, такие как торговля импульсами, являются попыткой превзойти эталонные индексы.

Моментальный трейдинг: Отбор инвестиций на основе их недавних результатов.

Купить и держать: Эта стратегия предполагает покупку акций или фондов компании и удержание их в течение длительного периода. Это долгосрочная инвестиционная стратегия, основанная на концепции, что в долгосрочной перспективе фондовые рынки дают хорошую норму прибыли, несмотря на периоды волатильности или спада.

Индексирование: Инвестор покупает небольшую долю всех акций рыночного индекса, такого как S&P 500 или, что более вероятно, индексного взаимного фонда или биржевого фонда (англ. Exchange Traded Fund, ETF). Это может быть либо пассивная стратегия, если она удерживается в течение длительных периодов, либо активная стратегия, если индекс используется для быстрого входа и выхода из рынка.

Парный трейдинг: определение одинаковых пар акций и выбор линейной комбинации их цены, так что результатом является стационарный временной ряд.

Стоимость против роста: Стратегия стоимостного инвестирования рассматривает внутреннюю стоимость компании, а стоимостные инвесторы ищут акции компаний, которые, по их мнению, недооценены.

Усреднение стоимости доллара^[2]: стратегия усреднения стоимости в долларах нацелена на снижение риска значительных убытков, возникающих, когда вся основная сумма инвестируется непосредственно перед падением рынка.

Противоположные инвестиции^[3]: противоположная инвестиционная стратегия заключается в выборе хороших компаний во время спада на рынке и покупке большого количества акций этой компании для получения долгосрочной прибыли. Многие переменные должны быть приняты во внимание при принятии окончательного решения по выбору компании. Некоторые из них:

• Компания должна быть в растущей отрасли.
• Компания не может быть уязвимой для конкуренции.
• Компания должна получать прибыль в восходящем тренде.
• Компания должна иметь стабильную прибыль на вложенный капитал.
• Компания должна быть гибкой, чтобы корректировать цены с учётом инфляции.

• Первый этап — определение горизонта инвестирования, который должен совпадать с периодом реализации генеральной стратегии. На этот выбор влияют такие факторы, как возможность прогнозирования экономики, динамичность отрасли и размеры предприятия.
• Второй этап — формулирование стратегических целей, включая темп роста инвестиционной деятельности, объёмы инвестирования и уровень допустимого риска, с учётом этапа жизненного цикла предприятия.
• Третий этап — анализ стратегических альтернатив и выбор направлений для инвестиционной деятельности, основанный на согласовании целей и инвестиционных проектов, с использованием различных показателей и моделей.
• Четвёртый этап — определение направлений формирования инвестиционных ресурсов, подразумевающее выбор проектов не только по краткосрочной выгоде, но и в соответствии с долгосрочными целями развития предприятия, с учётом разнообразия сроков окупаемости.
• Заключительный этап — формирование инвестиционной политики, что подчёркивает сложность и многогранность процесса разработки инвестиционной стратегии.