IPO в России (2024)
IPO в России (2024) — первичное размещение, при котором частная компания впервые предлагает свои акции широкой общественности, превращаясь таким образом в публичную. Процедура IPO включает в себя несколько ключевых этапов, включая подготовку финансовой отчётности, юридическую и аудиторскую проверку, выбор андеррайтеров, определение цены акций и проведение маркетинговой кампании для привлечения инвесторов.
В 2024 году российский рынок IPO в ожидании небольших объёмов размещений, с преобладанием компаний из IT-сектора[1].
Что важно знать
Спрос и предложение
Средняя доля частных инвесторов в сделках IPO в России (2024) составила 55 % против 73 % в 2023 году, следует из «Обзора рисков финансовых рынков». За первые пять месяцев было проведено несколько первичных размещений, включая «Каршеринг Руссия» (Делимобиль), «Диасофт», «Кристалл», лизинговая компания «Европлан», МФК «Займер» и МТС-Банк[2].
Организация проката автомобилей провела публичное размещение акций на Мосбирже 6 февраля 2024 года, разместив их по верхней границе ценового диапазона — 265 рублей за штуку, компания привлекла 4,2 млрд рублей[3]. По данным на 2024 год, каршеринг присутствует в 10 крупных городах России, имея в базе 9,3 млн зарегистрированных клиентов. В Москве оператор контролирует 50 % рынка, по России — 40 %. Компания стабильно наращивает финансовые показатели: выручка за 2022 год в 2,4 раза превысила аналогичный показатель 2020 года и составила 15,2 млрд рублей, при этом она остаётся закредитованной, однако долговая нагрузка снижается. Вырученные от IPO деньги планируется потратить на общекорпоративные цели, расширение бизнеса и снижение долговой нагрузки[4].
Ликёро-водочный завод «Кристалл» привлёк в ходе IPO на Мосбирже 1,15 млрд рублей. Размещение акций прошло по верхней границе ценового диапазона — 9,5 рублей за бумагу. Компания сообщила, что не будет выплачивать дивиденды до второй половины 2025 года, а привлечённые средства направит на реализацию стратегии развития до 2026 года, которая предусматривает кратный рост объёмов производства и логистических мощностей, а также запуск новых продуктов в сегменте[5].
Торги акциями компании на Мосбирже начались 13 февраля, цена одной была на уровне 4,5 тыс. рублей по верхней границе ранее объявленного ценового диапазона. Общий размер IPO составил 4,14 млрд рублей. В ходе IPO разработчик IT-решений для российского финансового сектора привлёк свыше 100 тыс. розничных инвесторов в акционерный капитал. Спрос многократно превысил объём предложения, сообщили в компании. Привлечённые в ходе IPO средства менеджмент обещал направить на реализацию стратегии долгосрочного роста, при этом обеспечивая более высокие объёмы дивидендных выплат в ближайшие годы[6].
Лизинговая компания, входящая в холдинг «Эсэфай», провела IPO 29 марта. Цена размещения составила 875 рублей за акцию, что соответствует верхней границе ранее объявленного ценового диапазона, рыночная капитализация на момент начала торгов составила 105 млрд рублей. Компания предоставляет легковой и грузовой автотранспорт в лизинг малому и среднему бизнесу и, по данным рейтингового агентства «Эксперт РА», входит в число самых крупных на российском рынке. Чистая прибыль в 2023 году составила 14,8 млрд рублей, прибавив 24,4 % год к году[7].
«Займер» провёл IPO по нижней границе ценового диапазона — 235 рублей за акцию. Капитализация микрофинансовой компании на момент начала торгов, по её собственным оценкам, составила 23,5 млрд рублей. Согласно дивидендной политике, «Займер» ежеквартально выплачивает дивиденды в размере не менее 50 % от чистой прибыли[8].
Торги акциями компании начались 26 апреля под тикером MBNK. Размещение прошло по верхней границе ценового диапазона — 2,5 тыс. рублей за акцию. 43,5 % от привлечённых 11,5 млрд рублей предоставили розничные инвесторы. С учётом выпуска новых акций рыночная капитализация МТС-банка на момент начала торгов составила 86,6 млрд рублей[9].
Торги акциями компании начались 30 мая на СПБ Бирже под тикером ELMT. Первичное размещение прошло по цене 223,6 рублей за лот из тысячи акций — это соответствует нижней границе ценового диапазона. Группа привлекла 15 млрд рублей. «Элемент» максимально удовлетворил спрос со стороны желающих, заявила компания. Итоговые результаты распределены примерно поровну между частными и институциональными инвесторами. «Элемент» — крупнейший российский производитель микроэлектроники. Группа была создана в 2019 году на базе активов АФК «Система» и «Ростеха»[10].
Рыночная капитализация разработчика сервиса видеоконференций IVA Technologies в результате IPO на Мосбирже составила 30 млрд рублей, цена акции была определена по верхней границе ценового диапазона — на уровне 300 рублей, сообщала ранее компания. Акции включены во второй уровень листинга Мосбиржи[11].
Платформа цифровой торговли между российскими и китайскими предпринимателями «Кифа» официально объявила о выходе на биржу. Торги акциями компании после первичного публичного размещения могут начаться в конце лета 2024 года, в предложение будут включены акции из допэмиссии. Привлечённые средства «Кифа» планирует направить на финансирование инвестиционной программы, объём которой составляет 1,7 млрд рублей[12].
Уральский застройщик «АПРИ» провёл IPO на Мосбирже по верхней границе ценового диапазона 9,7 рублей за акцию. Совокупный объём выпуска составил 115,2 млн ценных бумаг, таким образом компания привлекла 922 млн рублей, её рыночная стоимость составила 11,06 млрд рублей[13].
Планирующая выйти на IPO технологическая компания Arenadata представила результаты деятельности за первое полугодие 2024 года. Выручка группы по МСФО составила 2,3 млрд рублей[14]. Российский разработчик систем управления и обработки данных планирует выйти на Московскую биржу[15]. 24 сентября 2024 года книга заявок на первичное размещение акций Arendata была подписана в первый день после открытия по верхней границе ценового диапазона (₽95 за бумагу). Об этом РБК сообщили два источника на рынке, осведомленные о ходе сделки[16].
Осенью 2024 года производитель упаковки для молока и молочных продуктов «Ламбумиз» объявил о намерении в октябре провести первичное публичное предложение на Московской бирже, в рамках IPO будут предложены акции дополнительного выпуска. Привлеченные средства производитель планирует направить на реализацию долгосрочной стратегии развития. Размещение доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных частных инвесторов, а также для институциональных инвесторов[17].
Фармкомпания «Озон Фармацевтика», производитель дженериков, привлекла 3,45 млрд рублей в ходе IPO. Размещение прошло по верхней границе ценового диапазона — 35 рублей за акцию. Компания сообщила, что спрос со стороны инвесторов многократно превысил объем IPO по этой цене. О намерении выйти на биржу «Озон Фармацевтика» объявила 8 октября. Привлеченные в ходе IPO средства компания планирует потратить на расширение линейки дженериков и биосимиляров, а также запуск новых производственных мощностей[18].
