Трастовый инструмент

Хотя в большинстве правовых систем существуют определённые формальности, связанные с учреждением траста, большинство из них практически не накладывают требований к самому трастовому инструменту. Исторически концепция траста возникла как вмешательство судов справедливости для предотвращения того, чтобы юридический собственник рассматривал имущество как свою собственность; при наличии такого положения траст возникает независимо от отсутствия формальных требований к форме трастового инструмента.

Тем не менее, несмотря на гибкий подход закона, юридическая практика обычно придерживается крайне формализованного подхода к трастовым инструментам. Они практически всегда оформляются как документ под печатью, а первоначальный трастовый фонд (обычно номинальная сумма) часто физически прикрепляется к самому трастовому инструменту для подтверждения передачи первоначального имущества траста^[1].

В отношении составления трастовых инструментов возникли некоторые необычные практики, которым профессионалы в ряде стран общего права (хотя и не в США) строго следуют. Например, в трастовых документах обычно избегают любой пунктуации (включая точки) — чтобы избежать путаницы, каждое новое предложение начинается с нового, пронумерованного абзаца. Даты, включая годы, традиционно пишутся словами, а не цифрами.

Частично чрезмерная формализация, сопровождающая создание трастов, оправдана значительными налоговыми последствиями, которые могут возникнуть, если траст впоследствии будет признан ничтожным, поскольку большинство профессионально составленных трастовых инструментов готовятся в рамках схем налоговой оптимизации.

В большинстве юрисдикций не требуется публичная регистрация трастовых инструментов (в отличие от завещаний). Однако во многих юрисдикциях они облагаются гербовым сбором.

Положения трастового инструмента зависят от типа траста и характера имущества траста.

• Простой траст, охватывающий один актив, обычно содержит очень мало положений.
• Дискреционный траст, включающий различные инвестиции, обычно содержит гораздо больше положений, регулирующих управление трастовым фондом.
• Траст, учреждённый как паевой траст, будет содержать дополнительные специальные положения, касающиеся расчёта чистой стоимости активов и приобретения и погашения паёв.
• Трасты, учреждённые в соответствии с актами о закреплённой земле, содержат специальные положения, относящиеся к предмету регулирования.
• Трасты, созданные для защиты уязвимых бенефициаров, такие как слепой траст или антирасточительный траст, содержат специальные положения, касающиеся характера бенефициаров.

Однако, как правило, большинство трастовых инструментов содержат положения, регулирующие следующие аспекты управления трастом:

1. Название траста, а также положения о терминах и толковании
2. Юридическая природа траста (например, траст на продажу)
3. Полномочия по добавлению и исключению бенефициаров
4. Трасты в отношении имущества, добавленного в трастовый фонд
5. Полномочия по распределению (например, распределение дохода)
6. Трасты на случай отсутствия распоряжения, а иногда и окончательные трасты
7. Общие административные полномочия доверительных управляющих
8. Расширенные полномочия по содержанию
9. Расширенные полномочия по авансированию
10. Обычно положение о вознаграждении доверительных управляющих
11. Регулирование назначения новых доверительных управляющих
12. Применимое право, подсудность и место управления трастом
13. Часто исключение учредителя (и супруга) из числа бенефициаров (если это требуется для налоговых целей)
14. Обычно положение о возмещении расходов доверительных управляющих за счёт трастового фонда

Большинство трастовых инструментов также содержат два приложения:

1. Приложение, устанавливающее полномочия доверительных управляющих (часто в дополнение к полномочиям, предоставленным или подразумеваемым законом)
2. Краткое описание первоначального трастового фонда (обычно номинальная сумма денег)