В здании, построенном в 1880 году по проекту архитектора Адольфа Фести, в послевоенной Венгрии находилась тюрьма, где подвергались пыткам противники режима. После восстания 1956 года здание было передано венгерскому «комсомолу».
В начале 2000-х годов здание было выкуплено Фондом исследований истории и общества Восточной и Центральной Европы и реконструировано. В частности, здание обзавелось широким козырьком с выбитой на нём надписью «TERROR», а также символами коммунизма (красной звездой) и венгерского фашизма (скрещёнными стрелами). В солнечную погоду этот козырёк отбрасывает тень с огромными буквами на фасад здания. С февраля 2002 года в здании располагается музей, в котором имеются две экспозиции, посвященные двум периодам истории Венгрии.
А. Сегеди.Дом террора // Будапешт. Жемчужина Дуная / под ред. И. В. Осанова. — М.: Вече, 2012. — С. 152. — 320 с. — 2000 экз. — ISBN 978-5-9533-5872-9.